Finam.ru: Российский рынок акций близок к максимумам января

Комментирует Заместитель Генерального директора по инвестициям "УНИВЕР Капитал" Дмитрий Александров

Российский фондовый рынок открыл сегодняшний день снижением основных индексов, но затем перешёл к уверенному росту и закрылся в плюсе на преимущественно позитивном внешнем фоне и восстановлении на рынке энергоносителей. Основные индексы близко придвинулись к максимумам января и по итогам торгов индекс МосБиржи подрос на 2,211%, составив 2320,32 пункта, РТС - на 2,096%, 1291,19 пункта.

В лидерах роста - акции "Сбербанка" (+4,48% в "обычке" и +3,75% в "префах"), которые обновили свой исторический максимум, достигнув отметки 279,20 рубля, отражая позитивные настроения на рынке, а также находясь в ожидании финансового отчета по МСФО, который выйдет на следующей неделе.

"Магнит" (+4,47%) продолжает восстанавливаться на фоне ожиданий, что новый акционер компании (ВТБ) исправит положение дел ритейлера.

Ситуация относительно конфликта акционеров в "Норникеле" ещё не разрешилась и сегодня не получила продолжения. Однако есть предположения, что риски для дивидендов пока есть только в перспективе. "Возможность выставления конкурентных предложений по выкупу акций между "РУСАЛом" (при поддержке Glencore) и "Интерросом" с премией к рынку может поддержать спекулятивные покупки", - считает Дмитрий Александров, заместитель генерального директора по инвестициям ИГ "УНИВЕР Капитал". По итогам сессии акции горно-металлургической компании поднялись на 2,17%.

Сегодня стало известно, что Glencore планирует закрыть сделку по продаже 14,16% акций "Роснефти" китайскому фонду CEFC в 1 полугодии 2018 года. На данном фоне акции компании подросли на 3,57%.

Финансовые результаты "НОВАТЭКа" практически совпали с ожиданиями рынка. Акции подросли незначительно - на 1,63%, всё ещё отыгрывая новость о том, что компания победила в аукционе по продаже газовых активов "АЛРОСА". "В целом мы считаем отчетность "НОВАТЭКа" по итогам года нейтральной: компания ожидаемо отразила снижение операционных показателей, о котором в начале года предупреждал менеджмент. Рост цен на углеводороды позволил компенсировать влияние на отчетность от падения добычи, поэтому финансовые результаты по итогам года выросли. "НОВАТЭК" традиционно платит дивидендами 30% нормализованной чистой прибыли по МСФО, которая составила 156 млрд руб. в 2017 г. Согласно нашим расчетам, дивиденды по итогам 2017 г. вырастут на 12% до 15,52 руб. на акцию, из которых 6,95 руб. уже было выплачено по итогам I полугодия 2017 г. Таким образом, остаточные дивиденды составят 8,57 руб. на акцию, что соответствует полугодовой доходности на уровне 1,2%", - комментирует отчётность Александр Сидоров, аналитик ИК "Велес Капитал".

Также в лидерах роста: "Интер РАО" (+3,27%), "Распадская" (+2,84%), "Мосбиржа" (+2,54%), "Яндекс" (+2,51%).

Неплохие финансовые результаты ОГК-2 за 2017 год по РСБУ не помогли акциям выйти в плюс. По итогам торгов бумаги упали на 0,85%.

НЛМК ушёл в минус (-3,07%), несмотря на вчерашнюю публикацию сильной финансовой отчётности за 2017 год, которая вышла лучше ожиданий рынка.

Также хуже рынка выглядели: "Медиахолдинг" (-3,49%), "Уралкалий" (-2,87%), ИСКЧ (-2,4%), ПИК (-1%), "префы" "Татнефти" (-0,8%).

Европа сегодня закрылась преимущественно в плюсе на фоне выхода хорошей корпоративной отчетности. Швейцарский гигант горнодобывающего сектора Glencore загнал экспертов в недоумение, зафиксировав по итогам 2017 года более чем четырехкратное повышение годовой прибыли с $1,38 млрд годом ранее до в $5,78 млрд. Выручка за это время увеличилась на 34% г/г до $205,48 млрд, а величина чистого долга сократилась с $15,53 млрд до $10,67 млрд. Британский кредитор Lloyds Banking Group отчитался о росте годовой прибыли и объявил о программе обратного выкупа акций на сумму 1 млрд фунтов стерлингов. Согласно отчету банка, прибыль до налогообложения увеличилась с 4,32 млрд. фунтов годом ранее до 5,28 млрд фунтов. При этом валовая прибыль повысилась с 17,50 млрд фунтов до 18,53 млрд фунтов.

В итоге только германский DAХ по итогам дня несколько снизился - до 12446 п. (-0,36%). FTSE100 вырос на 0,34% - до уровня 7272 п. Французский САС40 поднялся - на 0,20% до 5303 п.

Макростатистика сегодня была слабой. Индекс деловой активности в промышленности еврозоны за февраль составил 58,5 пункта (ожидалось 59,3 пункта). Индекс деловой активности в секторе услуг еврозоны за февраль составил 56,6 пункта (прогноз: 57,6 пункта).

Рынок США растёт. Основным событием дня в Штатах станет публикация протоколов январского заседания ФРС (22.00 мск). "От того, насколько быстро центральный банк намерен ужесточать денежно-кредитную политику, будут зависеть настроения на фондовых и валютных рынках. Представитель ФРС Патрик Харкер до начала торгов при этом заявил, что ожидает лишь двух повышений процентных ставок в текущем году против среднего прогноза в размере 3 повышений", - комментирует Елена Кожухова, аналитик ИК "Велес Капитал".

Также вышла макростатистика. В США продажи домов на вторичном рынке в январе 5,38 млн против ожидавшихся 5,6 млн. Уровень безработицы в Великобритании за декабрь составил 4,4% (ожидалось 4,3%).

Нефтяные котировки под вечер восстанавливались, замедлив темпы нисходящего движения, в ожидании публикации данных по запасам нефти в США от API и EIA. "Стоит отчетам министерства продемонстрировать недельный рост производства нефти, превышающий уровень в 25 тыс.барр./сутки на фоне продолжения роста запасов сырья и нефтепродуктов, паника может снова охватить рынок. В результате полагаем, что до конца текущей недели цены будут находиться в диапазоне 64-65$", - комментирует Антон Покатович, главный аналитик "Бинбанка". На данный момент нефть марки Brent стоит 65,25, Light - $61,6.

Рубль к вечеру сохранял стабильность против доллара и евро. Российской валюте удалось отыграть большую часть потерь, понесенных в первые часы торгов, чему способствовало восстановление "черного золота". На данный момент пара доллар/рубль торгуется на уровне 56,653 рубля, евро/рубль - 69,793 рубля.

"Отметим, что техническая картина на графике пары USD/RUB не меняется уже на протяжении недели. После того, как "медведи" смогли пробить поддержку, расположенную на уровне 57 рублей, они не смогли продолжить нисходящую динамику при достаточно стабильной ситуации на рынке энергоносителей и поддержку рубля со стороны налогового периода. Несмотря на некоторое восстановление доллара, наблюдаемое в последние сессии, мы продолжаем смотреть негативно на динамику американской валюты и ожидаем попыток тестирования локальной поддержки, расположенной на уровне 56 рублей", - комментирует Богдан Зварич, старший аналитик ИК "Фридом Финанс".

"Российские индексы выглядят готовыми к продолжению роста в район максимумов текущего года, чему в целом не противоречат и настроения за рубежом. Однако стоит помнить, что как индекс S&P500, так и нефтяные цены пока что расположены ниже краткосрочных сопротивлений, которые могут застопорить их повышение и сдержать "быков" в том числе на российских площадках", - прогнозирует Елена Кожухова, аналитик ИК "Велес Капитал".

Источник: Finam.ru

RUEN