Ежедневные обзоры

Исход торгов определит статистика из США

Дмитрий Александров, Заместитель Генерального директора по инвестициям

Среди событий дня выделим данные по рынку труда в США, особенно по новым местам вне сельскохозяйственного сектора – реакция на данные будет видна на динамике доллара и интерпретация сквозь призму сентябрьского решения по ставке ФРС неизбежна. Спекулянты могут закрывать длинные позиции в Энел Россия, но для долгосрочных портфелей бумага остаётся очень интересной, в том числе благодаря высокой прогнозной дивидендной доходности, находящейся на уровне 10% на ближайшие два года.

Ждём запасов и добычи

Дмитрий Александров, Заместитель Генерального директора по инвестициям

Спекулятивно интересна покупка акций Газпрома под закрытие дивидендного гэпа. Также сегодня будет интересный день для рублёвого долгового рынка: доразмещение длинных ОФЗ и возможное знаковое решение башкирского суда по делу АФК Системы.

Евро крепчает и ждёт четверга

Дмитрий Александров, Заместитель Генерального директора по инвестициям

Уровни восприятия рисков по АФК Системе несколько снизились. Индекс ММВБ отошёл от верхней границы узкого восходящего канала, но тренд остаётся в силе. По нефти до 24 числа, когда в Санкт-Петербурге пройдёт саммит ОПЕК+, есть ещё хорошие возможности для снижения, которым можно будет воспользоваться для покупок. Газпром можно будет купить после завтрашней отсечки с целью участвовать в весьма вероятном быстром возврате к текущим уровням за счёт закрытия дивидендного гэпа. Евро может оставаться сильным до заседания ЕЦБ в четверг, причём рынок ждёт от Марио Драги явных сигналов в пользу ужесточения политики, что может позволить валюте пробить 1.15 в паре с долларом и уйти в среднесрочный поход к 1.22.

Темы дня: ОПЕК и АФК Система

Дмитрий Александров, Заместитель Генерального директора по инвестициям

Индекс ММВБ приближается к сопротивлению на 2000 п. и стоит постепенно сокращать длинные позиции. Технический дефолт АФК Системы по рублёвым долгам пока не привёл к распродажам акций и еврооблигаций – рынок не верит в исчезновение компании, но покупки становятся абсолютно спекулятивными. Формально дивидендные доходы могут помочь «расшить» ситуацию, но потенциал дальнейшего увеличения претензий неясен.

Консолидация в преддверии сезона отчетности в США

Дмитрий Александров, Заместитель Генерального директора по инвестициям

Среди статистики выделим розничные продажи в США и блок мичиганских индексов. Индекс ММВБ не пробился вверх через верхнюю границу восходящего канала и вероятна коррекция к нижней границе – графически это может быть похоже на динамику индекса 6 июля, поэтому короткие позиции становятся всё более интересными.

RUEN