Ежедневные обзоры

Консолидация продолжается

Дмитрий Александров, Заместитель Генерального директора по инвестициям

В Магните развивается восходящее движение, сигнал благоприятный, покупки были на хороших объёмах. Негатив в Норникеле также сменился оптимизмом – риски для дивидендов пока есть только в перспективе, причём они существовали и без корпоративного конфликта, а возможность выставления конкурентных предложений по выкупу акций между Русалом (при поддержке Glencore) и Интерросом с премией к рынку может поддержать спекулятивные покупки.

Американский долг – пробой канала

Дмитрий Александров, Заместитель Генерального директора по инвестициям

Американские индексы завершили день ростом, так что «перевёрнутая голова и плечи» может оказаться модификацией «двойного дна», что, впрочем, не меняет позитивного для рынков значения обеих структур. На рынке суверенных бондов динамика доходностей смешанная. Если взглянуть на долгосрочный график, видно, что фактически верхняя граница долгосрочного канала, формировавшегося пару десятилетий, пробита. Возврат в него маловероятен, но тест сверху ожидать стоит. Новости по Магниту скорее негативные. Вероятность просадки к 4100 рублей за акцию возрастает, но оттуда покупка очень целесообразна.

Развитие отскока

Дмитрий Александров, Заместитель Генерального директора по инвестициям

Американские индексы снова закрыли день в плюсе, прибавив порядка 2%. Пока движение развивается в соответствии с нашими предположениями о формировании формации «перевёрнутая голова и плечи». Среди существенной статистики сегодня выделим Красную книгу из США.

Русские горки в Америке

Дмитрий Александров, Заместитель Генерального директора по инвестициям

Американские индексы попытались пробиться вниз под нижнюю границу восходящего среднесрочного канала, но к концу сессии резкий выкуп вернул их к верхней границе. Таким образом, началась локальная консолидация, которая может закончиться формированием формации «перевёрнутая голова и плечи», что позволит в короткое время, около месяца, вернуться в район 2900 п. по индексу S&P 500. Уровень тревожности понижаем до жёлтого. Короткие позиции лучше пока продолжать сокращать, поскольку прежние отскоки развивались весьма быстро. Впрочем, среднесрочный взгляд на рынок остаётся умеренно медвежьим.

Америка упала на тренд

Дмитрий Александров, Заместитель Генерального директора по инвестициям

Американские индексы вновь после небольшой передышки потеряли порядка 3-4%. Среднесрочный восходящий тренд остаётся не сломленным и в ближайшие дни в начале следующей недели ему предстоит выдержать жёсткое тестирование. Тогда и будет определено движение на ближайшие полгода – либо далее вниз ещё на 15-30% в рамках уже медвежьего тренда (первая цель – 2400 п. по S&P 500), либо вновь вверх. Немного сокращаем короткие позиции по индексу ММВБ и нефти. В последней максимальная расчётная цель снижения – район $61 за баррель Brent.

RUEN