Российский рынок: давление возрастает | Инвестиционная группа «УНИВЕР»

Российский рынок: давление возрастает

09.04.2021

Еженедельный обзор / Российский рынок акций

Костырко Игорь, Руководитель департамента управления активами ООО «УНИВЕР Сбережения»

 

Из-за усиления геополитической напряженности вокруг России возросла угроза новых жестких санкций. В результате Российский рубль находится под давлением, как и рынок акций – преимущественно голубые фишки, т.е. то, что продают иностранцы. В акциях второго и третьего эшелона сильных продаж не заметно. Акции Китая и других развивающихся рынков также не растут. Весь фондовый оптимизм сосредоточен на США и европе. Причем в США оптимизм обходит стороной акции компаний малой капитализации, т.е. рост на рынке нельзя назвать здоровым и всеобъемлющим.


На фоне роста на внешних рынках индекс ММВБ по итогам недели остался в боковике. Техническая поддержка находится в районе 3450-3460 пунктов и в случае эскалации ситуации вокруг Донбасса, нам угрожает уход индекса ниже этого уровня, после чего открывается путь к снижению в район 3300 пунктов! Пока индекс торгуется выше своей поддержки, надежда на возобновление роста сохраняется, хотя с учетом геополитики и слабости цен на нефть (а впереди еще и возобновление переговоров США с Ираном по ядерной сделке) надежды на этот рост становятся все более призрачными. Будем надеяться на постепенное снятие геополитической напряженности на том простом основании, что война не нужна никому. Хотя принятие новых санкций со стороны США практически декларировано, пока они не должны затронуть жизненно важные сферы российской экономики.

 

Еженедельный обзор / Денежный рынок

Ложечко Вадим, Заместитель начальника Отдела операций на денежных рынках ООО «УНИВЕР Капитал»


На ключевом сегменте денежного рынка Московской биржи по однодневным сделкам РЕПО с Центральным Контрагентом текущие ставки составляют: RUB 4,25-4,75 USD 0,15-0,25%, по недельным - RUB 4,25-4,75%, USD 0,2-0,3%.

 

Еженедельный обзор / Рынок облигаций

Дмитрий Ибрагимов, Заместитель руководителя Департамента - Старший Портфельный управляющий ООО «УНИВЕР Сбережения»


Неделя выдалась тяжелой для рублевого долга, в последнее время это уже не удивляет, снова в центре внимания геополитика и санкционные риски и это не считая ожиданий по еще одному повышению ставки уже на ближайшем заседании 23 апреля (на 25 или 50 б.п.), выход нерезидентов из ОФЗ снова увел доходности на максимумы года, а курс рубля достигал 78 руб/долл. Несмотря на такой слабый рынок, Минфин, как это было и раньше, вновь предложил на аукционе в среду длинные бумаги - 10-летнюю ОФЗ 26235 и 14-летнюю ОФЗ 26233 и вновь, при размещении на слабом рынке, неожиданный результат – при спросе 120,90 млрд рублей объем размещения составил внушительные 92 млрд рублей, причем премия ко вторичному рынку была незначительной. Можно предположить, что есть некая договоренность с госбанками, для которых в тоже время данные уровни доходностей уже интересны, и они охотно участвуют в аукционах Минфина.


А между тем данные по инфляции позволяют надеяться, что пик инфляции наконец-то пройден - за период с 30 марта по 5 апреля инфляция в России третью неделю подряд сохранилась на уровне 0,2%, годовая инфляция опустилась с мартовского пика 5,8% до значения ниже 5,7% за счет высокой базы апреля прошлого года. Кроме этого, некоторым позитивом будет остановка роста доходностей казначейских облигаций США, полагаем, что это также может приниматься во внимание Банком России. Но несмотря на это, очевидно, что на ближайшем заседании регулятор поднимет ключевую ставка на 25 или 50 б.п., данный шаг уже давно в ценах ОФЗ.

 

Еженедельный обзор / Рынок еврооблигаций 

Олеся Сысоева, Заместитель Начальника Инвестиционно-брокерского управления ООО "УНИВЕР Капитал"


Спрос на защитные активы на фоне падения фондового рынка США и роста заболеваемости коронавирусом в мире привел к росту цен на гособлигации правительства США. Кроме этого, президент США активно продвигает план по повышению корпоративного налога с 21% до 28% и идею по ограничению вывода прибыли американских компаний в офшоры. Сегодня десятилетний выпуск UST торгуется с доходностью 1,65% годовых, в конце марта она достигала максимальных значений с начала февраля прошлого года - 1,75 % годовых.


Несмотря на рост стоимости базового актива (UST), российские евробонды продолжают испытывать давления из-за растущей напряженности между Россией и Украиной по ситуации на Донбассе. В настоящее время рынок внешних облигаций РФ воспринимается инвесторами хуже других долговых рынков emerging markets, хотя ситуация с ковидом в таких странах, как Бразилии и Индии продолжает ухудшаться. Спред между доходностями российских еврооблигаций и UST продолжает расширяться и достиг максимальных значений за полгода.


На сегодняшний день RUS-42 стоит 118,74 % от номинала, что составляет 4,08% годовых к погашению. RUS 28 так же скорректировалась и стоит 165,4% от номинала, доходность - 2,70%.

 

Данный материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.  ООО «УНИВЕР Капитал» не несет ответственности за убытки, которые могут быть получены в результате прочтения материала лицом (лицами) и совершения им (ими) последующих действий на его основании.

Данное сообщение не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном сообщении, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «УНИВЕР Капитал» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном сообщении. 

 

Настоящим ООО «УНИВЕР Капитал» уведомляет о том, что ООО «УНИВЕР Капитал» осуществляет свою деятельность на рынке ценных бумаг на условиях совмещения различных видов деятельности в соответствии со следующими лицензиями профессионального участника рынка ценных бумаг:

Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-12601-100000 от 09 октября 2009 года, выдана Федеральной службой по финансовым рынкам, срок действия – без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление дилерской деятельности № 045-12604-010000 от 09 октября 2009 года, выдана Федеральной службой по финансовым рынкам, срок действия – без ограничения срока действия.

Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности № 045-12895-100000 от 02 февраля 2010 года, выдана Федеральной службой по финансовым рынкам, срок действия – без ограничения срока действия.

Настоящим ООО «УНИВЕР Сбережения» уведомляет о том, что ООО «УНИВЕР Сбережения» осуществляет свою деятельность на рынке ценных бумаг на условиях совмещения различных видов деятельности в соответствии со следующими лицензиями профессионального участника рынка ценных бумаг:

Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-13789-100000 от 29 августа 2013 года, выдана Федеральной службой по финансовым рынкам, срок действия – без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045-13792-001000 от 29 августа 2013 года, выдана Федеральной службой по финансовым рынкам, срок действия – без ограничения срока действия.

Информация, предоставленная на настоящем сайте носит ознакомительный характер и не должна рассматриваться как предложение купить или продать иностранную валюту, ценные бумаги и/или иные финансовые инструменты. ООО «УНИВЕР Капитал» и ООО «УНИВЕР Сбережения» не гарантируют доходов и не дают каких-либо заверений в отношении доходов инвестора от инвестирования в финансовые инструменты, которые инвестор приобретает и/или продает, полагаясь на информацию, полученную ООО «УНИВЕР Капитал» или ООО «УНИВЕР Сбережения».

ООО «УНИВЕР Капитал» и ООО «УНИВЕР Сбережения» не несут ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые на настоящем сайте, а также не гарантируют возврат, эффективность и доходность инвестиций.

Информация, предоставленная на настоящем сайте, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. ООО «УНИВЕР Капитал» и ООО «УНИВЕР Сбережения» уведомляют клиента о существовании риска возникновения конфликта интересов, в том числе вследствие осуществления ООО «УНИВЕР Капитал»/ООО «УНИВЕР Сбережения» профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг на условиях совмещения различных видов профессиональной деятельности. ООО «УНИВЕР Капитал» и ООО «УНИВЕР Сбережения» соблюдает принцип приоритета интересов клиента перед собственными интересами/ интересами их работников.

Спасибо!

Благодарим за обращение. Ваша заявка принята.

Наш специалист свяжется с вами в ближайшее время.
Спасибо!
Благодарим за обращение. Асхат Сагдиев лично ответит Вам.

Открыть счет в офисе
Консультация
Подать заявку
Обмен валюты
Задать вопрос спикеру
Звонки от мошенников
В последнее время мы стали получать информацию от посетителей нашего сайта из разных городов России о звонках по телефону от имени консультантов "УНИВЕР Капитал". Звонки поступают с неизвестных мобильных телефонов, в которых сообщается о проводимых конкурсах, акциях, выдаче бесплатных сертификатов, с настойчивым требованием перейти для последующих консультаций в Skype.

Сообщаем, что эти звонки и предлагаемые услуги не имеют никакого отношения к Инвестиционной компании «УНИВЕР Капитал», и производятся неизвестными нам лицами и с явно мошенническими целями.
Как защитить себя?
Проверяйте достоверность информации о проводимых конкурсах и акциях на нашем официальном сайте в разделе Новости, а также официальных аккаунтах в Telegram, Facebook и ВКонтакте.

Запишите номер нашей компании в адресную книгу своего телефона: +74957925550. Если звонок будет с другого номера, он отобразится как неизвестный.

В случае малейших подозрений – обращайтесь в нашу Службу поддержки.
Будьте бдительны!