Разнонаправленные факторы | Инвестиционная группа «УНИВЕР»

Разнонаправленные факторы

19.02.2021

Еженедельный обзор / Российский рынок акций

Костырко Игорь, Руководитель департамента управления активами ООО «УНИВЕР Сбережения»


Нефтяные котировки продолжают ползти вверх, не смотря на экстремальную перекупленность. Целый набор факторов продолжает поддерживать цены на энергоносители – надежды на скорое восстановление экономики, новый пакет помощи в США, сделка ОПЕК+ и экстремальные холода в Европе и США. Однако, заметного роста акций нефтегазового сектора на этом фоне не происходит. Локальная перекупленность рынка акций США, а также очень заметный рост доходностей в US Treasuries приостановили покупки акций инвесторами на развивающихся рынках. Доходность по 30-летним облигациям уже выше 2%, что делает их покупку более привлекательной. Последние 2 торговых дня валюты развивающихся стран находятся под заметным давлением. На графике индекса РТС возникла ситуация потенциального формирования разворотной модели “двойная вершина”, поскольку мы сейчас находимся в районе предыдущего максимума ~ 1500 пунктов, а объемы торгов пока не позволяют говорить о том, что этот уровень будет уверенно взят. Сохраняется и заметное расхождение по индикатору RSI на недельном графике индекса ММВБ и такое же расхождение по объемам торгов. При этом – стоимости нефти марки Brent в рублях находится на очень комфортном для наших нефтяных компаний и для бюджета уровне ~ 4600-4700 рублей.


В текущих реалиях, мне представляется наиболее вероятным сценарий, при котором индекс ММВБ все-таки доберется в район нового максимума ~ 3550 пунктов, а затем без каких-либо новых драйверов роста вероятно начало хорошей коррекции или даже локального разворота рынка. По крайней мере, стоит более осторожно относиться к уровню принимаемого риска до закрепления индексов выше 3550, после чего целью роста станет следующее сопротивление ~ 3650 пунктов.

 

Еженедельный обзор / Денежный рынок

Ложечко Вадим, Заместитель начальника Отдела операций на денежных рынках ООО «УНИВЕР Капитал»


На ключевом сегменте денежного рынка Московской биржи по однодневным сделкам РЕПО с Центральным Контрагентом текущие ставки составляют: RUB 4,0-4,5 USD 0,15-0,25%, по недельным - RUB 4,0-4,5%, USD 0,2-0,3%.

 

 

 Еженедельный обзор / Рынок еврооблигаций 

Олеся Сысоева, Заместитель Начальника Инвестиционно-брокерского управления ООО "УНИВЕР Капитал"


Цены гособлигаций правительства США продолжают снижаться из-за опасений, связанных с ростом инфляции. Если целевой показатель по инфляции превысит уровень в 2% годовых, то ФРС может начать сокращать выкуп активов на свой баланс. Сейчас Федеральная резервная система ежемесячно выкупает долговые бумаги на сумму 120 млрд долларов США (государственные облигации на 80 млрд долларов и ипотечные бонды на 40 млрд). С начала года доходность десятилетних выпусков выросла уже на 0,3 % годовых и торгуется в настоящее время с доходностью 1,29% годовых.


Доходность 20-летних российских еврооблигаций впервые с ноября 2020 года превысила 3,5% годовых. Существенная коррекция произошла и в ОФЗ, где доходность по длинным бумагам составляет 7 % годовых. Рост ставок происходит во всем мире на фоне их подъема в США, где из-за масштабных монетарных стимулов ожидается увеличение инфляции. На этом фоне нерезиденты перераспределяют вложения в российских бумагах, однако дополнительным негативом для нас служит еще санкционная риторика. RUS-42 стоит сегодня 130 % от номинала, что соответствует доходности 3,58 % годовых к погашению, а RUS- 28 скорректировалась меньше за счет меньшей дюрацией и высокой ставки купона и стоит 169,6 % от номинала. Котировки нефти растут на риске перебоев поставок, а также на ожиданиях улучшения спроса восстанавливающихся экономик. Однако это не помогает доходности российскому долговому рынку.

 

Данный материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.  ООО «УНИВЕР Капитал» не несет ответственности за убытки, которые могут быть получены в результате прочтения материала лицом (лицами) и совершения им (ими) последующих действий на его основании.

Данное сообщение не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном сообщении, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «УНИВЕР Капитал» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном сообщении. 

Настоящим ООО «УНИВЕР Капитал» уведомляет о том, что ООО «УНИВЕР Капитал» осуществляет свою деятельность на рынке ценных бумаг на условиях совмещения различных видов деятельности в соответствии со следующими лицензиями профессионального участника рынка ценных бумаг:

Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-12601-100000 от 09 октября 2009 года, выдана Федеральной службой по финансовым рынкам, срок действия – без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление дилерской деятельности № 045-12604-010000 от 09 октября 2009 года, выдана Федеральной службой по финансовым рынкам, срок действия – без ограничения срока действия.

Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности № 045-12895-100000 от 02 февраля 2010 года, выдана Федеральной службой по финансовым рынкам, срок действия – без ограничения срока действия.

Настоящим ООО «УНИВЕР Сбережения» уведомляет о том, что ООО «УНИВЕР Сбережения» осуществляет свою деятельность на рынке ценных бумаг на условиях совмещения различных видов деятельности в соответствии со следующими лицензиями профессионального участника рынка ценных бумаг:

Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-13789-100000 от 29 августа 2013 года, выдана Федеральной службой по финансовым рынкам, срок действия – без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045-13792-001000 от 29 августа 2013 года, выдана Федеральной службой по финансовым рынкам, срок действия – без ограничения срока действия.

Информация, предоставленная на настоящем сайте носит ознакомительный характер и не должна рассматриваться как предложение купить или продать иностранную валюту, ценные бумаги и/или иные финансовые инструменты. ООО «УНИВЕР Капитал» и ООО «УНИВЕР Сбережения» не гарантируют доходов и не дают каких-либо заверений в отношении доходов инвестора от инвестирования в финансовые инструменты, которые инвестор приобретает и/или продает, полагаясь на информацию, полученную ООО «УНИВЕР Капитал» или ООО «УНИВЕР Сбережения».

ООО «УНИВЕР Капитал» и ООО «УНИВЕР Сбережения» не несут ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые на настоящем сайте, а также не гарантируют возврат, эффективность и доходность инвестиций.

Информация, предоставленная на настоящем сайте, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. ООО «УНИВЕР Капитал» и ООО «УНИВЕР Сбережения» уведомляют клиента о существовании риска возникновения конфликта интересов, в том числе вследствие осуществления ООО «УНИВЕР Капитал»/ООО «УНИВЕР Сбережения» профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг на условиях совмещения различных видов профессиональной деятельности. ООО «УНИВЕР Капитал» и ООО «УНИВЕР Сбережения» соблюдает принцип приоритета интересов клиента перед собственными интересами/ интересами их работников.

Спасибо!

Благодарим за обращение. Ваша заявка принята.

Наш специалист свяжется с вами в ближайшее время.
Спасибо!
Благодарим за обращение. Асхат Сагдиев лично ответит Вам.

Открыть счет в офисе
Консультация
Подать заявку
Обмен валюты
Задать вопрос спикеру
Звонки от мошенников
В последнее время мы стали получать информацию от посетителей нашего сайта из разных городов России о звонках по телефону от имени консультантов "УНИВЕР Капитал". Звонки поступают с неизвестных мобильных телефонов, в которых сообщается о проводимых конкурсах, акциях, выдаче бесплатных сертификатов, с настойчивым требованием перейти для последующих консультаций в Skype.

Сообщаем, что эти звонки и предлагаемые услуги не имеют никакого отношения к Инвестиционной компании «УНИВЕР Капитал», и производятся неизвестными нам лицами и с явно мошенническими целями.
Как защитить себя?
Проверяйте достоверность информации о проводимых конкурсах и акциях на нашем официальном сайте в разделе Новости, а также официальных аккаунтах в Telegram, Facebook и ВКонтакте.

Запишите номер нашей компании в адресную книгу своего телефона: +74957925550. Если звонок будет с другого номера, он отобразится как неизвестный.

В случае малейших подозрений – обращайтесь в нашу Службу поддержки.
Будьте бдительны!