RETAIL - быстрый взгляд

По итогам 1П 2020 года X5 упрочила свое лидерство по выручке среди российских продуктовых ритейлеров. Выручка за шесть месяцев текущего года выросла на 14,2% – до 962, 6 млрд руб. Чистая розничная выручка увеличилась на 14,5% – до 961,4 млрд руб. Выручка Магнита – ближайшего конкурента X5 – показала рост на 16% – до 763,4 млрд руб. Розничная выручка выросла на 15,7% – до 743,96 млрд руб. Магнит обогнал X5 по темпам роста выручки, однако розничная выручка X5 на 42% превышает аналогичный показатель продовольственных магазинов своего конкурента, розничная выручка которых за 1П 2020 года выросла на 14,1% – до 676,5 млрд руб. Выручка Ленты с января по июнь выросла на 8,9% – до 217 млрд руб., чистая розничная выручка на 9,6% – до 213,4 млрд руб. Выручка О'КЕЙ выросла на 6,5% – до 85 млрд руб., чистая розничная выручка увеличилась на 6,9% – до 84,3 млрд руб. Выручка на квадратный метр выросла у всех рассматриваемых компаний по итогам шести месяцев, наименьший показатель в размере 104,7 тыс. руб. у Магнита. Во 2К 2020 года темп роста выручки компании превысил темп роста торговой площади, который составил 5,1%. Магнит продолжает реализацию программы по повышению эффективности.

Операционные и финансовые показатели первого полугодия отражают изменение потребительского поведения из-за вспышки коронавируса. Можно выделить две основные тенденции: стремительное развитие онлайн-торговли и рост популярности торговых точек формата магазин у дома. Введение режима самоизоляции привело к росту спроса на онлайн-заказы и доставку продуктов в разы. Интернет-магазин Перекресток увеличил количество заказов в 1П 2020 года почти в 3 раза – до 1475 тыс. Онлайн-продажи Ленты за шесть месяцев выросли на 324% – до 1,9 млрд руб., а О'КЕЙ нарастил интернет-продажи на 77% во 2К 2020 года. Основным местом офлайн-покупок стали магазины у дома, потребители уменьшили количество походов в магазины при увеличении корзины. Ажиотажный спрос в меньшей степени затронул гипермаркеты.

По данным компании X5, основной формат которой – магазины у дома Пятерочка, в ее гипермаркетах LFL трафик во 2К 2020 года сократился на 34,1% при росте LFL среднего чека на 39,0%, тогда как в супермаркетах количество клиентов уменьшилось на 15% при росте среднего чека на 24,8%.По данным компании О'КЕЙ, основной формат которой – гипермаркеты, в ее дискаунтерах ДА! LFL трафик во 2К 2020 года снизился на 8,5% при росте LFL среднего чека на 47,2%, а в гипермаркетах количество клиентов уменьшилось на 27,6% при росте среднего чека на 43,3%. Стоит отметить, что снижение привлекательности формата гипермаркетов нашло отражение в динамике котировок акций крупных продуктовых ритейлеров. Акции компаний X5 и Магнита, большая часть бизнеса которых – супермаркеты, торгуются выше индекса ММВБ, в то время как акции Ленты и О'КЕЙ демонстрируют движение хуже рынка.

Все рассматриваемые компании по итогам шести месяцев нарастили чистую прибыль, кроме О'КЕЙ, который получил убыток в размере 900 млн руб. против прибыли в размере 632 млн руб. в 1П 2019 года. Чистая прибыль Магнита выросла в 1,8 раз – до 17,0 млрд руб., X5 увеличила чистую прибыль на 7,2% – до 24,5 млрд руб., аналогичный показатель Ленты составил 9,4 млрд руб. против чистого убытка в размере 4,5 млрд руб. годом ранее. Рентабельность EBITDA у X5 и О'КЕЙ осталась на прежнем уровне 7,7% и 7,9% соответственно, у Ленты выросла на 207 б.п. – до 10,17%, у Магнита на 1,5% – до 7,0%.

Несомненно, новая привычка потребителей покупать через интернет осталась: онлайн-бизнес компаний продолжает расти после снятия карантинных мер. Это подталкивает ритейлеров корректировать планы по открытию новых магазинов в традиционном формате, а также активно развивать онлайн-бизнес. Так Магнит, чей опыт в сегменте интернет-торговли до сих пор ограничивался только партнерскими программами, начал свой первый проект, запустив онлайн-аптеку. Компания рассчитывает отработать на базе онлайн-аптеки технологии и операционную модель для будущего запуска собственной доставки продуктов и создания экосистемы. Ритейл – высококонкурентная отрасль, в которой необходимо следовать за современными тенденциями.