Аналитика

RETAIL - быстрый взгляд

Александров Дмитрий, Заместитель Генерального директора - начальник Управления аналитических исследований ООО "УНИВЕР Капитал"
25.09.2020

По итогам 1П 2020 года X5 упрочила свое лидерство по выручке среди российских продуктовых ритейлеров. Выручка за шесть месяцев текущего года выросла на 14,2% – до 962, 6 млрд руб. Чистая розничная выручка увеличилась на 14,5% – до 961,4 млрд руб. Выручка Магнита – ближайшего конкурента X5 – показала рост на 16% – до 763,4 млрд руб. Розничная выручка выросла на 15,7% – до 743,96 млрд руб. Магнит обогнал X5 по темпам роста выручки, однако розничная выручка X5 на 42% превышает аналогичный показатель продовольственных магазинов своего конкурента, розничная выручка которых за 1П 2020 года выросла на 14,1% – до 676,5 млрд руб. Выручка Ленты с января по июнь выросла на 8,9% – до 217 млрд руб., чистая розничная выручка на 9,6% – до 213,4 млрд руб. Выручка О'КЕЙ выросла на 6,5% – до 85 млрд руб., чистая розничная выручка увеличилась на 6,9% – до 84,3 млрд руб. Выручка на квадратный метр выросла у всех рассматриваемых компаний по итогам шести месяцев, наименьший показатель в размере 104,7 тыс. руб. у Магнита. Во 2К 2020 года темп роста выручки компании превысил темп роста торговой площади, который составил 5,1%. Магнит продолжает реализацию программы по повышению эффективности.


Операционные и финансовые показатели первого полугодия отражают изменение потребительского поведения из-за вспышки коронавируса. Можно выделить две основные тенденции: стремительное развитие онлайн-торговли и рост популярности торговых точек формата магазин у дома. Введение режима самоизоляции привело к росту спроса на онлайн-заказы и доставку продуктов в разы. Интернет-магазин Перекресток увеличил количество заказов в 1П 2020 года почти в 3 раза – до 1475 тыс. Онлайн-продажи Ленты за шесть месяцев выросли на 324% – до 1,9 млрд руб., а О'КЕЙ нарастил интернет-продажи на 77% во 2К 2020 года. Основным местом офлайн-покупок стали магазины у дома, потребители уменьшили количество походов в магазины при увеличении корзины. Ажиотажный спрос в меньшей степени затронул гипермаркеты.


По данным компании X5, основной формат которой – магазины у дома Пятерочка, в ее гипермаркетах LFL трафик во 2К 2020 года сократился на 34,1% при росте LFL среднего чека на 39,0%, тогда как в супермаркетах количество клиентов уменьшилось на 15% при росте среднего чека на 24,8%.По данным компании О'КЕЙ, основной формат которой – гипермаркеты, в ее дискаунтерах ДА! LFL трафик во 2К 2020 года снизился на 8,5% при росте LFL среднего чека на 47,2%, а в гипермаркетах количество клиентов уменьшилось на 27,6% при росте среднего чека на 43,3%. Стоит отметить, что снижение привлекательности формата гипермаркетов нашло отражение в динамике котировок акций крупных продуктовых ритейлеров. Акции компаний X5 и Магнита, большая часть бизнеса которых – супермаркеты, торгуются выше индекса ММВБ, в то время как акции Ленты и О'КЕЙ демонстрируют движение хуже рынка.


Все рассматриваемые компании по итогам шести месяцев нарастили чистую прибыль, кроме О'КЕЙ, который получил убыток в размере 900 млн руб. против прибыли в размере 632 млн руб. в 1П 2019 года. Чистая прибыль Магнита выросла в 1,8 раз – до 17,0 млрд руб., X5 увеличила чистую прибыль на 7,2% – до 24,5 млрд руб., аналогичный показатель Ленты составил 9,4 млрд руб. против чистого убытка в размере 4,5 млрд руб. годом ранее. Рентабельность EBITDA у X5 и О'КЕЙ осталась на прежнем уровне 7,7% и 7,9% соответственно, у Ленты выросла на 207 б.п. – до 10,17%, у Магнита на 1,5% – до 7,0%.


Несомненно, новая привычка потребителей покупать через интернет осталась: онлайн-бизнес компаний продолжает расти после снятия карантинных мер. Это подталкивает ритейлеров корректировать планы по открытию новых магазинов в традиционном формате, а также активно развивать онлайн-бизнес. Так Магнит, чей опыт в сегменте интернет-торговли до сих пор ограничивался только партнерскими программами, начал свой первый проект, запустив онлайн-аптеку. Компания рассчитывает отработать на базе онлайн-аптеки технологии и операционную модель для будущего запуска собственной доставки продуктов и создания экосистемы. Ритейл – высококонкурентная отрасль, в которой необходимо следовать за современными тенденциями.

Настоящим ООО «УНИВЕР Капитал» уведомляет о том, что ООО «УНИВЕР Капитал» осуществляет свою деятельность на рынке ценных бумаг на условиях совмещения различных видов деятельности в соответствии со следующими лицензиями профессионального участника рынка ценных бумаг:

Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-12601-100000 от 09 октября 2009 года, выдана Федеральной службой по финансовым рынкам, срок действия – без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление дилерской деятельности № 045-12604-010000 от 09 октября 2009 года, выдана Федеральной службой по финансовым рынкам, срок действия – без ограничения срока действия.

Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности № 045-12895-100000 от 02 февраля 2010 года, выдана Федеральной службой по финансовым рынкам, срок действия – без ограничения срока действия.

Настоящим ООО «УНИВЕР Сбережения» уведомляет о том, что ООО «УНИВЕР Сбережения» осуществляет свою деятельность на рынке ценных бумаг на условиях совмещения различных видов деятельности в соответствии со следующими лицензиями профессионального участника рынка ценных бумаг:

Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-13789-100000 от 29 августа 2013 года, выдана Федеральной службой по финансовым рынкам, срок действия – без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045-13792-001000 от 29 августа 2013 года, выдана Федеральной службой по финансовым рынкам, срок действия – без ограничения срока действия.

Информация, предоставленная на настоящем сайте носит ознакомительный характер и не должна рассматриваться как предложение купить или продать иностранную валюту, ценные бумаги и/или иные финансовые инструменты. ООО «УНИВЕР Капитал» и ООО «УНИВЕР Сбережения» не гарантируют доходов и не дают каких-либо заверений в отношении доходов инвестора от инвестирования в финансовые инструменты, которые инвестор приобретает и/или продает, полагаясь на информацию, полученную ООО «УНИВЕР Капитал» или ООО «УНИВЕР Сбережения».

ООО «УНИВЕР Капитал» и ООО «УНИВЕР Сбережения» не несут ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые на настоящем сайте, а также не гарантируют возврат, эффективность и доходность инвестиций.

Информация, предоставленная на настоящем сайте, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. ООО «УНИВЕР Капитал» и ООО «УНИВЕР Сбережения» уведомляют клиента о существовании риска возникновения конфликта интересов, в том числе вследствие осуществления ООО «УНИВЕР Капитал»/ООО «УНИВЕР Сбережения» профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг на условиях совмещения различных видов профессиональной деятельности. ООО «УНИВЕР Капитал» и ООО «УНИВЕР Сбережения» соблюдает принцип приоритета интересов клиента перед собственными интересами/ интересами их работников.

Оставить заявку

Мы всегда рады ответить на любые ваши вопросы

* Обязательные поля для заполнения

Спасибо!

Благодарим за обращение. Ваша заявка принята.

Наш специалист свяжется с вами в ближайшее время.

Спасибо!

Благодарим за обращение. Асхат Сагдиев лично ответит Вам.

Открыть счет в офисе

Консультация

Заявка на участие в Конкурсе
«Лучший частный инвестор 2020»

Латинские буквы или цифры, но не больше 10 символов

Выберите секцию для участия в конкурсе:

Благодарим за интерес,
проявленный к конкурсу
«Лучший частный инвестор 2020».

Заявка принята в работу, в течение 3-х часов в Вашем Личном кабинете клиента будет размещено Заявление на участие в конкурсе, которое необходимо будет подписать.

Обмен валюты

Задать вопрос спикеру

Звонки от мошенников

В последнее время мы стали получать информацию от посетителей нашего сайта из разных городов России о звонках по телефону от имени консультантов "УНИВЕР Капитал". Звонки поступают с неизвестных мобильных телефонов, в которых сообщается о проводимых конкурсах, акциях, выдаче бесплатных сертификатов, с настойчивым требованием перейти для последующих консультаций в Skype.

Сообщаем, что эти звонки и предлагаемые услуги не имеют никакого отношения к Инвестиционной компании «УНИВЕР Капитал», и производятся неизвестными нам лицами и с явно мошенническими целями.

Как защитить себя?

Проверяйте достоверность информации о проводимых конкурсах и акциях на нашем официальном сайте в разделе Новости, а также официальных аккаунтах в Telegram, Facebook и ВКонтакте.

Запишите номер нашей компании в адресную книгу своего телефона: +74957925550. Если звонок будет с другого номера, он отобразится как неизвестный.

В случае малейших подозрений – обращайтесь в нашу Службу поддержки.

Будьте бдительны!