Ежедневные обзоры

Нефть избежала прорыва вниз

Дмитрий Александров, Заместитель Генерального директора по инвестициям

Нефть в небольшом плюсе после вчерашних данных по запасам – новое сокращение по бензину и дистиллятам придало сил быкам, несмотря на продолжение постепенного роста добычи в США. Отмечаем, что рост запасов сырой нефти в целом по стране произошёл на фоне падения загрузки НПЗ, поэтому восстановление активности приведёт к росту спроса, что отчасти и было учтено в реакции рынка на статистику. Из существенной статистики сегодня выделим данные по европейскому производственному индексу, а также по рынку труда, строительства и автомобильным продажам в США.

Китайская угроза приравнена к российской, но рынки спокойны

Дмитрий Александров, Заместитель Генерального директора по инвестициям

Статистики сегодня много: инфляция и безработица в Еврозоне, запасы нефти в США и решение по ставке ФРС (здесь изменения маловероятны, рынки ждут очередного повышения только 21 марта). В нефти начало реализовываться снижение, пока сохраняем короткие позиции, ждём теста поддержки на $68,3 за баррель Brent. Магнит перешёл к консолидации, но попытка отскока пока не удалась, поэтому есть шанс на улучшение цены покупки при проколе отметки в 5000 рублей за акцию.

Санкции: первый раунд затормозил рост рубля

Дмитрий Александров, Заместитель Генерального директора по инвестициям

В нефти держим короткие позиции – судя по всему, снижение может развиться только после экспирации ближайшего контракта. По индексу ММВБ прошла спекулятивная коррекция на фоне первых данных по санкциям со стороны США. Теперь новости подобного рода могут стать практически постоянными. Среди идей – покупка Магнита, потерявшего за последнюю неделю около 1/5 своей капитализации на фоне слабого годового отчёта. На наш взгляд, выход долгосрочных иностранных инвесторов, находившихся в акции многие годы, практически завершён и теперь покупка Магнита – это вход в сегмент продовольственного ритейла через крупного и сравнительно дешёвого игрока (дисконт к оценке ещё увеличился Х5).

Нефть рисует шип

Дмитрий Александров, Заместитель Генерального директора по инвестициям

Нефть сделала шип, протестировав $71 за баррель Brent, но откатилась, чем усилила медвежью картину и подняла вероятность отката к $68. Из существенной статистики выделим предварительные данные по ВВП США за 4К 2017 г. и заказы на товары длительного пользования в США за декабрь. В нефти держим короткие позиции.

Dow Jones вблизи от расчётной цели подъёма

Дмитрий Александров, Заместитель Генерального директора по инвестициям

Американские индексы закончили день в плюсе, очевидных медвежьих сигналов пока нет, но технически по Dow видно завершение формирования 5 волны в 5 восходящей волне. Потенциал роста – 1,4% до 26578 п. В нефти держим короткие позиции. По индексу ММВБ спекулятивным игрокам можно увеличить короткие позиции.

RUEN