"УНИВЕР капитал": Уралкалий: высокая доходность при устойчиво маржинальном бизнесе

"UNIVER.RU", Информационное агентство

 

 

 

Сложившиеся уровни доходности мы считаем неоправданно высокими и вполне комфортными для покупки облигаций для удержания до погашения, поскольку имеющаяся премия на уровне 105-140 б.п. к некоторым госбанкам не отражает более высокую операционную устойчивость Уралкалия в кризисный период. Высокая маржинальность, доминирующая доля экспорта в выручке, высокий потенциал развития добычи на новых участках и сильная ценовая диспропорция на рынке минеральных удобрений – вот основные факторы стабильности эмитента и стимулы для покупки долга Уралкалия в валюте.

 

 

 

pdf,
255.7 kB
Flash Note 09.12.2014

Хотите получать самую свежую и достоверную информацию о фондовом рынке?

RUEN