"УНИВЕР Капитал": ПРОТЕК - опережая рынок

Ксения Шульгина, Ведущий финансовый аналитик

Мы начинаем аналитическое покрытие ОАО «ПРОТЕК» и рекомендуем его акции к покупке долгосрочным инвесторам после даты дивидендной отсечки (27.06.2016) с целевой ценой 172,6 руб. и апсайдом 80% к текущим котировкам. 

Группа Компаний «ПРОТЕК» – крупнейшая фармацевтическая компания России с диверсифицированной структурой бизнеса.

Компания продемонстрировала сильные финансовые результаты по итогам 2015 года.

В первом квартале 2016 года консолидированная выручка Группы выросла на 27,5% до 50,97 млрд. руб.

22 апреля Совет директоров ОАО «Протек» рекомендовал выплатить дивиденды в размере 16 руб. на акцию (16,7% к текущим котировкам), в том числе: 11 руб. за 2015 год и 5 руб. из нераспределенной прибыли прошлых лет. 

Учитывая диверсифицированность и вертикально-интегрированную структуру бизнеса Группы Протек, лидирующие позиции Компании по основным направлениям деятельности, сильные финансовые результаты и динамику выше рынка в целом, мы позитивно смотрим на акции Компании в долгосрочной перспективе. 

Однако с учетом ожидаемого дивидендного гэпа (около 17%) рекомендуем акции Протека к покупке после даты отсечки 27.06.2016 г. от 80 руб. за штуку.

 

Хотите получать самую свежую и достоверную информацию о фондовом рынке?

RUEN