ГМК и Магнит - снижение пока не несет угрозу растущему тренду

Роман Тарасов, Со-Директор Департамента брокерского обслуживания

Обзор рынка акций Сбербанка, Газпрома, ГМК НорНикель и Магнита

Сбербанк. После очередного исторического максимума 12 сентября выше 192 рублей котировки вяло снижаются. В такой ситуации вчерашняя молотообразная свеча выглядит вполне оптимистично. Более того, даже небольшого роста сегодня хватит для того, чтобы недельная свеча вышла нормальной белой. В такой ситуации об окончании растущего тренда говорить преждевременно. Однако российские акции относительно Нефти Брент значительно переоценены (примерно на 10,1%). Так, «расчетное» значение (РТС=18.5*Брент) составляет 55.15*18,5=1020.3 пункта, а биржевое значение находится около 1123.2 пункта. В такой ситуации может начаться коррекция.

Газпром. Рост продолжился, и мы по-прежнему удерживаем небольшую длинную позицию. При этом до закрытия дивидендного разрыва на уровне 124.5 не хватило всего десятка пипсов, а котировки уже значительно удалились от уровня прохождения скользящей средней ЕМА-55, которая начинает смотреть вверх. Более того, недельная свеча без обвального падения сегодня выйдет нормальной белой. Все это сулит продолжение роста в среднесрочной перспективе. Однако конфигурация двух последних свеч выглядит не самым оптимистичным образом. В такой ситуации мы установим Тейк-профит на нашу позицию в районе 124.2-124.5 рубля.

ГМК НорНикель. Снижение за последние три дня, и конфигурация последних свеч похожа на коррекционную. При этом скользящая средняя ЕМА-89 уверенно смотрит вверх, но наблюдается «медвежье» расхождение. В такой ситуации котировки могут опуститься к уровню поддержки в районе 9 480 рублей. Тем не менее, мы считаем, что сейчас развивается волна «5», которая может привести цены на акции выше 12 000 рублей.

Магнит. Вчера возник «медвежий» разрыв, а день закрылся черной свечей при увеличении объема торгов, что может слить дальнейшее снижение. Однако скользящая средняя ЕМА-55 только недавно начала смотреть вверх после четырех месяцев диапазона. Последнее обстоятельство может означать зарождение нового сильного повышательного тренда, который может продлиться еще 2-3 месяца.

 

RUEN