Черная недельная свеча в Магните

Роман Тарасов, Начальник Отдела аналитических исследований

Обзор рынка акций Сбербанка, Газпрома, ГМК НорНикель и Магнита за 04 июня 2018 года

Сбербанк. Умеренное падение. Как результат, небольшая белая недельная свеча. При этом котировки заметно ниже скользящей средней ЕМА-55, которая направлена вниз. В такой ситуации продолжаем считать, что сейчас развивается падающий тренд, целью которого может стать уровень незакрытого «бычьего» разрыва 18 апреля в районе 207.9 рублей. С другой стороны, российские акции относительно Нефти Брент сейчас сильно недооценены (примерно на 17.4%). Так, «расчетное» значение (РТС=18.5*Брент) составляет 76,70*18,5=1419.0 пункта, а биржевое значение находится около 1172.0 пункта. Тем не менее, не стоит ждать быстрого устранения этой недооцененности. Так, например, российские акции оставались значительно недооцененными в период с 2011 по 2015 годы, то есть, более четырех лет.

Газпром. Минимальные изменения, и котировки остались выше скользящей средней ЕМА-55. Тем не менее, цены на акции по-прежнему ниже ранее пробитой линии восьмимесячного восходящего тренда. В такой ситуации шансы на реализацию фигуры «двойной верх» остаются высокими. Так, при уходе ниже уровня 136 рублей мы можем увидеть снижение в район 121 рубля.

ГМК НорНикель. В пятницу мы закрыли короткую позицию на Стоп-лоссе (купили 200 акций в среднем по 11 186,6). При этом день и неделя закрылись белыми свечами. Тем не менее, мы считаем, что сейчас развивается коварная волна «В», которая может продолжаться значительное время. Однако дальше должно последовать длительное снижение в рамках волны «С», которое может обвалить котировки в район 7 800 рублей.

Магнит. Мы не смогли удержать длинную позицию и закрыли ее на Стоп-лоссе (продали 975 акций в среднем по 5 058,7). День закрылся небольшой белой свечей, и котировки остались выше уровня скользящей средней ЕМА-55. В такой ситуации картина по-прежнему похожа на «двойное дно» с вершиной в районе 5 200, пробой которой сулит зарождение растущего тренда цели которого находятся выше 5 500 рублей.

 

RUEN