Хеджирование валютных рисков

Инструменты для хеджирования

Решения, разработанные ИК УНИВЕР Капитал, позволяют нашим клиентам хеджировать валютные и процентные риски. Смысл заключения всех перечисленных сделок состоит не в получении торговой прибыли, а в гарантированном соответствии размера прибыли/убытка по позиции размеру убытка/прибыли от курсовых разниц по операционной деятельности.

Среди различных инструментов хеджирования (свопы, форвардные, опционные и фьючерсные контракты) мы считаем наиболее удобными в использовании и управлении валютные свопы.

Валютный своп- сделка покупки/продажи одной валюты за другую на определенную дату с одновременным обратным действием (продажи/покупки) с будущим сроком. Или проще – это покупка/продажа валюты с отсрочкой исполнения

Сделки проводятся на Московской Бирже и финансовый результат по ним постоянно определяет не только брокер, но и клиринговый центр Московской Биржи.

Преимущества:

  • минимальная стоимость открытия позиции;
  • на баланс клиента сразу поступает реальная валюта;
  • возможность увеличения/уменьшения объёма хеджируемой позиции;
  • можно самостоятельно контролировать цену сделки;
  • возможность выводить полученную по позиции прибыль;
  • небольшая величина гарантийного обеспечения (средства, размещаемые на счёте для совершения сделок);
  • стоимость поддержания позиции прозрачна и определяется на биржевом рынке;
  • отсутствует риск контрагента по сделке;
  • нет налогового риска.

Стоимость хеджирования определяется разницей между ключевыми ставками Центральных Банков, являющихся эмитентами двух валют и зависит от направления хеджирования: если клиент страхуется от укрепления валюты с меньшей ключевой ставкой (USD), стоимость составляет разницу между величинами ставок, а если страхуется от укрепления валюты с большей ставкой (RUB) – он получает эту разницу в виде прибыли (в процентах годовых).

RUEN