Finam.ru: Рыночные настроения ухудшаются

Комментирует ведущий финансовый аналитик "УНИВЕР Капитал" Ксения Шульгина

Из-за глобальной обеспокоенности российскому рынку сложно найти триггеры для возобновления роста, несмотря на все еще сильную нефть. На предстоящих слушаниях в Комитете по разведке Сената США могут прозвучать косвенные обвинения в причастности России к ходу американских президентских выборов в 2016 году. Это давит на настроение фондовых покупателей. К тому же во второй половине дня премьер-министр Великобритании Тереза Мэй сообщила, что будет добиваться усиления антироссийских санкций. В результате индекс МосБиржи закрылся снижением на 0,6% до уровня 2321,33 пункта. РТС потерял 1,2%, оставшись на отметке 1068,88 пункта.

В центре внимания инвесторов сегодня был потребсектор. "Магнит" запускает программу обратного выкупа своих обыкновенных акций на сумму более 16 млрд рублей. Объем программы обратного выкупа 16,5 млрд. руб., что эквивалентно 4 млн. акций по текущим котировкам и соответствует 4% уставного капитала компании. Объем выкупа не большой, однако сама процедура buyback, по мнению Ксении Шульгиной, ведущего финансового аналитика ИГ "УНИВЕР Капитал", будет позитивно воспринята инвесторами и положительно скажется на капитализации "Магнита". Целевая цена по акциям "Магнита" на горизонте 12 месяцев 5278 руб., что соответствует апсайду 28% к текущим котировкам. Сегодня акции компании выросли на 1,6%.

Бумаги розничной сети "Детский мир" на Мосбирже также прибавили 1,6%, а акции АФК "Система" показали почти нулевую динамику после появления новости о том, что структуры Сулеймана Керимова могут приобрести контрольный пакет акций "Детского мира" у "Системы". В настоящий момент "Системе" принадлежит 52,1% акций сети, а еще 14,03% у Российско-китайского инвестиционного фонда (РКИФ). Остальное это free float. Ранее АФК "Система" хотела провести SPO "Детского мира", собираясь предложить инвесторам 25% акций, но затем отказалась от этой идеи. Продажа контрольного пакета "Детского мира" является важной частью плана АФК "Система" по снижению долговой нагрузки и не станет неожиданностью для рынка, говорят аналитики. Неопределенность сохранится до тех пор, пока не будут раскрыты возможные детали сделки. Если речь идет о контрольном пакете, т.е. более 50%, то АФК "Система" может почти полностью выйти из капитала ритейлера. Рыночная стоимость 50% составляет 33,4 млрд руб., но продавец может попросить премию за контроль, считают аналитики "Промсвязьбанка". Покупка 50% пакета повлечет за собой оферту другим акционерам.

Рубль в среду возобновил снижение к доллару (68,40) и евро (79,48). Негативный фон для российской валюты поддерживается сообщениями Минфина о рекордной покупке валюты в сентябре-октябре - на 426,9 млрд рублей или 21,3 млрд в день. Впрочем, в сентябре ЦБ будет напрямую продавать валюту Минфину, не выходя на рынок, и это немного успокаивает игроков.

Дополнительное давление на рубль исходит от новостей о том, что Минфин не смог разместить (по приемлемой для него цене) ОФЗ выпуска 26223 на 15 миллиардов рублей по номиналу. Ранее Центробанк по причине волатильности на рынке и резкого ослабления рубля из-за санкций США объявил о прекращении закупок валюты для Минфина на внутреннем рынке с 23 августа до конца сентября. Эта мера помогла стабилизировать курс рубля. Несмотря на это, Минфин пообещал выполнить план закупок согласно бюджетному правилу: вместо операций на бирже валюта будет напрямую закупаться Казначейством у ЦБ. В свою очередь, регулятор до конца сентября не будет продавать вырученные рубли на внутреннем рынке.

Тем временем Минэкономразвития России пересмотрело прогноз курса рубля к доллару США на период до конца 2018 года и 1 полугодие 2019 года в сторону ослабления. Об этом ведомство сообщило в докладе "Картина экономики. Август 2018 года". Прогноз роста ВВП России понижен до 1,8% в 2018 году. Одновременно был повышен прогноз по оттоку капитала (сальдо финансового счета) на текущий год до $41 млрд с $18 млрд, ожидаемых ранее.

Стоимость нефти марки Brent снизилась за последние сутки на 2,5% $77,4 на фоне ослабления шторма "Гордон", который бушует сейчас в штате Миссисипи. Сегодня Американский институт нефти опубликует изменение запасов сырой нефти за последнюю неделю августа. Консенсус аналитиков ожидает падения запасов на 2,5 млн барр. за данный период. Основной проблемой нефти в ближайшие месяцы может стать реальное замедление глобальной экономики. К проблемам Турции и Аргентины можно уже приписывать рецессию в ЮАР, где замедление экономики происходит впервые с 2009 года, говорят аналитики.

В Европе продолжают переживать по поводу торговых войн и кризисных явлений в развивающихся экономиках. Основные европейские фондовые индексы упали на опасениях, что Канада может не войти в новый договор с США. Также разочаровала участников рынка статистика по экономике региона. Так, композитный индекс деловой активности в промышленности стран еврозоны в августе вырос до 54,5 пункта, тогда как рынок ожидал показатель на уровне 54,4 пункта. Кроме того, розничные продажи в еврозоне в июле снизились на 0,2%, что оказалось хуже прогноза. Биржи США показывают отрицательную динамику. Уже завтра Трамп должен озвучить новые пошлины для Китая ещё на 200 млрд, и ходят слухи, что под пошлины может попасть и весь европейский автопром.

Источник: Finam.ru

RUEN