РОСБАЛТ Бизнес: Храните ваши денежки...

Комментирует начальник отдела аналитических исследований ИГ "УНИВЕР" Дмитрий Александров

Как сохранить и приумножить личные сбережения в условиях инфляции — для россиян вопрос скорее теоретический, чем практический. По результатам исследования, проведенного по заказу «Росбалта» порталом SuperJob.ru, в течение последних 12 месяцев не предпринимали никаких шагов к увеличению накоплений 54% жителей российских городов. «Нет собственных сбережений — одни кредиты», «Период кризиса — это плохие возможности для вложений», «В одиночку систему не обыграешь!» — отвечали опрошенные. Еще 17% посчитали вопрос «Предпринимали ли вы в течение последних 12 месяцев попытки приумножить свои сбережения?» слишком личным и уклонились от ответа.

Тем не менее, часть россиян уже освоилась с предлагаемыми на рынке инвестиционными инструментами. Так, 2% опрошенных вложили деньги в ПИФы. Как пояснил «Росбалту» начальник отдела аналитических исследований ИГ «УНИВЕР» Дмитрий Александров, главным плюсом такого частного инвестирования является возможность участия в движении рынка без затрат личного времени. «Статистически результат превосходит по доходности банковские вклады на длительных интервалах, — уточнил эксперт. — Но есть опасность выбора неудачного ПИФа, использующего чрезмерно рискованную или узко ориентированную систему управления активами».

Еще 3% респондентов для приумножения накоплений используют операции с недвижимостью. Такой выбор вполне оправдан. Например, по оценкам группы компаний BDO в России, за год доходность инвестирования в московскую недвижимость составила 5,29%. Однако далеко не у всех россиян есть необходимые суммы для операций на данном рынке. Кроме того, во многих регионах рынок недвижимости продолжает пребывать в состоянии «глубокой заморозки», и вложения в недвижимость здесь могут окупиться только в отдаленной перспективе.

Покупкой драгметаллов или вложением в обезличенные металлические счета (ОМС) предпочли защищать свои сбережения тоже 3% россиян. По сути, ОМС — это аналог обычного рублевого счета клиента, только на нем учитываются не рубли, а обезличенные драгоценные металлы (в граммах), но без указания конкретных индивидуальных признаков мерных слитков (количества слитков, пробы, производителя, серийного номера и др.). Металлический счет можно открывать в золоте или серебре, платине или палладии.

Кстати, в Сбербанке спрос на обезличенные металлы в 17 раз превышает спрос на драгметаллы в физической форме. «Главное достоинство инвестирования в драгоценные металлы состоит в способности таких инвестиций застраховать вкладчика от возможных катастрофических снижений. Особенно это относится к вложениям в физические металлы (в отличие от открытия металлических счетов)», — констатирует начальник аналитического отдела ИК «Церих Кэпитал Менеджмент» Николай Подлевских. Недостаток ОМС в том, что на них переносятся риски финансовой системы, нет гарантий государства по вкладам.  В случае с физическими металлами могут возникать проблемы с хранением, а при покупках в слитках необходимо выплачивать НДС.

Тем не менее, как отметил один из опрошенных, проголосовавших за драгметаллы россиян, «больше, чем в банке получилось». Впрочем, ряд экспертов полагает, что сейчас драгметаллы находятся на пике стоимости и в ближнесрочной перспективе расти в цене не будут — возможно даже падение.

Хотя хранение сбережений в банках пока менее доходно, чем в драгметаллах, большинство россиян выбирает именно этот способ борьбы с инфляцией. За банковские вклады (в рублях / долларах США / евро / другой валюте) проголосовали 13% опрошенных. «Открывая вклад в банке, клиент практически ничем не рискует, он избавлен от «головной боли» и волнений, связанных с инвестированием средств на фондовом рынке или на рынке Forex, — пояснила аналитик ФЦ «Инфина» по банковскому сектору и макроэкономике Вероника Чекина. — Разумеется, доходность депозитных вкладов не идет ни в какое сравнение с прибылью, которую можно получить, играя на бирже. Но в период высокой волотильности я бы посоветовала гражданам, не являющимся специалистами в данной области, хранить деньги в надежных банках. Основным минусом является уже упомянутая низкая доходность, но в условиях кризиса финансовая защищенность вложений, на мой взгляд, является приоритетной».

«Главным плюсом инвестирования в банковские вклады является получение практически безрискового стабильного дохода на свободные денежные средства, который может хоть как-то компенсировать инфляционное обесценение денег, — в свою очередь уточнил старший аналитик ИК «Урса Капитал» Дорофеев Дмитрий. — Тем не менее, номинальные процентные ставки по вкладам обычно меньше инфляции, в результате чего вкладчики чаще всего получают отрицательный реальный процент, что вынуждает их вкладывать средства в более рисковые формы инвестиций, которые при этом могут принести как больший доход, так и больший убыток (доверительное управление, ПИФы, инвестиции в металлы, сырье, Forex».

В то же время, опрос выявил готовность россиян рисковать. Например, один из участников заявил, что играет на бирже ставок Betfair. А 4% сообщили, что хотя бы раз пробовали себя в Forex — правда, не уточнили, насколько успешно.

Еще 10% признались, что либо давали деньги в долг под проценты, либо пытались заняться собственным бизнесом, либо изобретали собственный способ сбережения нажитого (в опроснике был выбран вариант «другое»). Это свидетельствует о том, что предлагаемых на сегодняшний день в России инструментов частного инвестирования недостаточно.

Источник: РОСБАЛТ Бизнес

RUEN