Fincake.ru: результаты Сбербанка в целом оставляют благоприятное впечатление

Результаты Сбербанка в целом оставляют благоприятное впечатление, несмотря на то, что чистая прибыль оказалась несколько меньше наших ожиданий, основанных на отчетности по итогам 9 месяцев 2009 г. В то же время, структура и динамика доходов соответствовала нашим оценкам. Из тревожных сигналов мы отмечаем продолжающийся рост просрочки по кредитам, составивший в 4 квартале 2009 г. 0,6 п.п., что привело и к дополнительным отчислениям на формирование резервов, ощутимо превысивших наши ожидания.

На основании результатов отчетности мы сохраняем наши целевые уровни по акциям Сбербанка: 85,9 руб. за штуку по обыкновенным и 63 руб. за штуку по привилегированным. Рекомендация по обеим бумагам – "держать".

Источник: Fincake.ru

RUEN