УНИВЕР Капитал | Итоги года 2020 на долговом рынке

Итоги года 2020 на долговом рынке

08.02.2021

Поделиться:

Российский рынок долговых инструментов в прошлом году успешно прошёл очень непростое испытание во время весенних распродаж и последующих карантинных ограничений, вызванных коронавирусом. Несмотря на все проблемы и весеннюю паузу в размещениях, объём размещенных выпусков облигаций лишь увеличился и на конец года превысил 11,3 триллиона рублей. Интересна была динамика восстановления отдельных сегментов долгового рынка: если первый эшелон - ОФЗ и наиболее крупные и качественные эмитенты - быстро перешли от мартовского падения к росту (а затем уже в мае показали исторические минимумы по доходности) сразу после старта активных интервенций со стороны глобальных регуляторов и нескольких раундов снижения ключевой ставки российским ЦБ, то третий эшелон, эмитенты ВДО, восстанавливались значительно дольше. Тем не менее, и эти бумаги стали бенефициарами произошедших изменений - по итогам года средняя доходность по выпускам ВДО снизилась более чем на 1,5%: на фоне низких ставок по депозитам на рынок пришло более полутора триллионов рублей свежей ликвидности и около 5 миллионов новых инвесторов, которые стали играть заметную роль и на вторичном рынке, и в размещениях, причём не только в сегменте ВДО, где физлица традиционно формировали основную часть спроса, но и в первом эшелоне и даже в ОФЗ. Теперь на физлиц приходится около 15% долгового рынка и это далеко не предел, пока сохраняется существенная премия в ставках облигаций по отношению к депозитам.


В такой ситуации естественно, что ЦБ России решил оградить новых инвесторов, не имеющих опыта работы на рынке, от повышенных рисков, в том числе и от небольших по размеру выпусков облигаций эмитентов - субъектов малого и среднего бизнеса, так что темпы роста сегмента в 2021 году могут сократиться, но в результате это может позволить повысить структурированность рынка ВДО, улучшить рейтинговое и аналитическое покрытие и т.д., а часть выпусков оставить только для квалифицированных инвесторов.


ООО «УНИВЕР Капитал», вопреки новым обстоятельствам работы в изменившейся под влиянием COVID-19 реальности, вел эффективную и продуктивную деятельность в сегменте ценных бумаг. В 2020 году компания приняла участие в 20 выпусках биржевых облигаций компаний финансового и реального секторов экономики, среди которых 3 относятся к сегменту ВДО (ООО «ЦГРМ «ГЕНЕТИКО», дебютный выпуск; ООО «ЭНЕРГОНИКА», дебютный выпуск; ПАО «Светофор Групп», повторный выпуск). Также нами были проведены дебютные размещения высокодоходных коммерческих облигаций АО "Русская Контейнерная Компания" и IPO ПАО «Светофор Групп».

Константин Цехмистренко, управляющий директор по корпоративным финансам ООО «УНИВЕР Капитал»: «В этом году, несмотря на все вызовы и испытания, с которыми столкнулся бизнес, а особенно малый и средний бизнес, мир, мы продолжили продуктивно работать в направлении вывода на рынок новых компаний и развития сегмента ВДО в целом. Способствовал этому опыт, полученный в прошлые годы работы, и желание потенциальных эмитентов привлекать денежные средства на новых площадках, и выход частных инвесторов на фондовый рынок. Мы благодарим коллег за продуктивное сотрудничество в 2020м году и ждём, что 2021 год станет не менее успешным для каждого из нас и, конечно, для ВДО!»

А вот что говорят наши эмитенты:


Расим Киямов, основатель и генеральный директор ООО «Завод КриалЭнергоСтрой»: «В 2020м году мы все столкнулись с пандемией коронавируса. Могу сказать, что, несмотря ни на что, ковид оказался хорошим катализатором изменений внутри компании. Стало ясно, что скорость принятия решений иногда важнее качества, и в стремительно изменившихся обстоятельствах полезно уметь генерировать быстрые решения, чтобы держаться наплаву и успешно двигаться дальше.
Мы разместили второй выпуск биржевых облигаций и очень им довольны, наши бумаги были раскуплены быстро. На мой взгляд, облигации, бесспорно, являются драйвером роста для бизнеса, потому что с их помощью можно привлечь сумму существенно большую, чем позволяет баланс, и, что важно, примерно по тем же условиям, которые предлагают и банки, но с меньшими ограничениями и с большей свободой. За облигациями будущее финансирования малого и среднего бизнеса, необходимое для того, чтобы развиваться! В обозримой перспективе мы планируем выпуск IPO, а также продолжим снижать кредитную нагрузку, держим курс на стабилизацию».
Артем Догаев, основной бенефициар и генеральный директор ПАО «Светофор Групп»: «В прошедшем году мы вместе с командой ООО «УНИВЕР Капитал» выпустили IPO. Для нас это важный шаг, к которому мы долго шли, и этому шагу предшествовали два выпуска биржевых облигаций. Это первый прецедент выхода на IPO сколковского стартапа, и, без преувеличения, знаковое событие на рынке. Публичные торги нашими акциями начались 18 января. Диапазон рыночной стоимости 100% собственного капитала ПАО «Светофор Групп» по данным независимой оценки БДО Юникон составил 1,9-2,2 млрд руб. К размещению предложено до 3,7 млн обыкновенных акций. Мы являемся крупнейшим оператором образовательных услуг на рынке подготовки водителей. Привлеченные через IPO средства мы будем использовать для развития услуг дистанционного обучения в формате B2C и B2B. Большое спасибо команде «УНИВЕР Капитал» за слаженную и качественную работу!»
Игорь Кичатов, учредитель ООО «ЭНЕРГОНИКА»: «В августе 2020 года был размещен дебютный выпуск биржевых облигаций нашей компании. Все бумаги были раскуплены в течение часа после размещения, что не может не радовать. На наш взгляд, причина такого интереса к нашим бумагам обусловлена, в первую очередь, высокой гарантией возврата денежных средств. Все наши контракты являются бюджетными, и вся наша деятельность абсолютно прозрачна: согласно 261-ФЗ вся деятельность по энергосбережению должна отражаться в СМИ, включая планы и итоги. По контракту мы ежегодно рассчитываем и приводим экономию в конкретных цифрах. В ближайшей перспективе мы планируем второй выпуск облигаций и надеемся, что он повторит успех дебютного. Хотим выразить большую благодарность специалистам ПАО "Московская Биржа" и ООО «УНИВЕР Капитал», участвовавшим в выпуске наших облигаций. Вся команда продемонстрировала высочайший профессионализм, начиная с этапа обсуждения программы!»

11 декабря 2020 в рамках VIII Российского облигационного конгресса прошла ежегодная церемония Cbonds Awards – одна из самых значимых премий в финансовом секторе. ООО «УНИВЕР Капитал» стал обладателем награды за организацию выпуска облигаций АФК «Система», признанного «Лучшей сделкой первичного размещения в сегменте «Связь и коммуникации».



Статус

Наименование эмитента и
порядковый номер выпуска

Начало
размещения

Дата
погашения

Объем
эмиссии,
RUB

1

Организатор

ООО «Рольф», второй выпуск

27.02.2020

24.02.2022

4,5 млрд

2

Уполномоченный по исполнению оферты

ООО «ДЭНИ КОЛЛ», дебютный выпуск

23.07.2019

19.07.2022

1 млрд

3

Организатор и Андеррайтер

ООО «ЦГРМ «ГЕНЕТИКО», дебютный выпуск

29.06.2020

23.06.2025

145 млн

4

Организатор

АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест», седьмой выпуск

02.07.2020

30.10.2021

700 млн

5

Организатор и Андеррайтер

ООО «ЭНЕРГОНИКА», дебютный выпуск

06.08.2020

31.07.2025

50 млн

6

Организатор и Андеррайтер

ООО «Светофор Групп», второй выпуск

06.08.2020

31.07.2025

200 млн

7

Организатор

АО «Бизнес-Недвижимость», дебютный выпуск

28.08.2020

24.08.2024

4 млрд

8

Организатор

ПАО «Акционерная финансовая корпорация «Система», пятнадцатый выпуск

07.09.2020

26.08.2030

10 млрд

9

Организатор и Андеррайтер

ООО «Завод КриалЭнергоСтрой», дебютный выпуск

29.10.2020

24.10.2024

200 млн

10

Организатор

АО «МаксимаТелеком», второй выпуск

24.11.2020

21.05.2024

2,5 млрд

11

Организатор

АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест», восьмой выпуск

25.11.2020

23.11.2022

800 млн

12

Уполномоченный по исполнению оферты

ПАО «ММЦБ», дебютный выпуск

25.01.2019

12.01.2029

30 млн

13

Уполномоченный по исполнению оферты

ООО «Завод КриалЭнергоСтрой», дебютный выпуск

24.12.2019

20.12.2022

150 млн

14

Уполномоченный по исполнению оферты

ООО «Солид-Лизинг», третий выпуск

17.12.2018

11.12.2023

110 млн

15

Организатор

ПАО «Акционерная финансовая корпорация «Система», шестнадцатый выпуск

07.12.2020

25.11.2030

5 млрд

16

Организатор

ПАО «Акционерная финансовая корпорация «Система», cемнадцатый выпуск

07.12.2020

25.11.2030

14 млрд

17

Организатор

ООО «СККН Финанс», дебютный выпуск

22.12.2020

13.02.2022

2,5 млрд

18

Организатор и Андеррайтер

АО «РКК», дебютный выпуск

24.12.2020

21.12.2023

400 млн

19

Организатор

ООО «Промомед ДМ», дебютный выпуск

25.12.2020

22.12.2023

1 млрд

20

Организатор

АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест», девятый выпуск

28.12.2020

25.12.2023

500 млн

Итого

20 выпусков

     

47 815 млн

Настоящим ООО «УНИВЕР Капитал» уведомляет о том, что ООО «УНИВЕР Капитал» осуществляет свою деятельность на рынке ценных бумаг на условиях совмещения различных видов деятельности в соответствии со следующими лицензиями профессионального участника рынка ценных бумаг:

Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-12601-100000 от 09 октября 2009 года, выдана Федеральной службой по финансовым рынкам, срок действия – без ограничения срока действия.

Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление дилерской деятельности № 045-12604-010000 от 09 октября 2009 года, выдана Федеральной службой по финансовым рынкам, срок действия – без ограничения срока действия.

Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности № 045-12895-100000 от 02 февраля 2010 года, выдана Федеральной службой по финансовым рынкам, срок действия – без ограничения срока действия.

ООО «УНИВЕР Сбережения» осуществляет свою деятельность на рынке ценных бумаг на основании Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045-13792-001000 от 29 августа 2013 года, выдана Федеральной службой по финансовым рынкам, срок действия – без ограничения срока действия.

Информация, предоставленная на настоящем сайте носит ознакомительный характер и не должна рассматриваться как предложение купить или продать иностранную валюту, ценные бумаги и/или иные финансовые инструменты. ООО «УНИВЕР Капитал» и ООО «УНИВЕР Сбережения» не гарантируют доходов и не дают каких-либо заверений в отношении доходов инвестора от инвестирования в финансовые инструменты, которые инвестор приобретает и/или продает, полагаясь на информацию, полученную ООО «УНИВЕР Капитал» или ООО «УНИВЕР Сбережения».

ООО «УНИВЕР Капитал» и ООО «УНИВЕР Сбережения» не несут ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые на настоящем сайте, а также не гарантируют возврат, эффективность и доходность инвестиций.

Информация, предоставленная на настоящем сайте, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. ООО «УНИВЕР Капитал» и ООО «УНИВЕР Сбережения» уведомляют клиента о существовании риска возникновения конфликта интересов, в том числе вследствие осуществления ООО «УНИВЕР Капитал»/ООО «УНИВЕР Сбережения» профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг на условиях совмещения различных видов профессиональной деятельности. ООО «УНИВЕР Капитал» и ООО «УНИВЕР Сбережения» соблюдает принцип приоритета интересов клиента перед собственными интересами/ интересами их работников.

Спасибо!

Благодарим за обращение. Ваша заявка принята.

Наш специалист свяжется с вами в ближайшее время.
Спасибо!
Благодарим за обращение. Асхат Сагдиев лично ответит Вам.

Открыть счет в офисе
Консультация
Подать заявку
Обмен валюты
Задать вопрос спикеру
Звонки от мошенников
В последнее время мы стали получать информацию от посетителей нашего сайта из разных городов России о звонках по телефону от имени консультантов "УНИВЕР Капитал". Звонки поступают с неизвестных мобильных телефонов, в которых сообщается о проводимых конкурсах, акциях, выдаче бесплатных сертификатов, с настойчивым требованием перейти для последующих консультаций в Skype.

Сообщаем, что эти звонки и предлагаемые услуги не имеют никакого отношения к Инвестиционной компании «УНИВЕР Капитал», и производятся неизвестными нам лицами и с явно мошенническими целями.
Как защитить себя?
Проверяйте достоверность информации о проводимых конкурсах и акциях на нашем официальном сайте в разделе Новости, а также официальных аккаунтах в Telegram, Facebook и ВКонтакте.

Запишите номер нашей компании в адресную книгу своего телефона: +74957925550. Если звонок будет с другого номера, он отобразится как неизвестный.

В случае малейших подозрений – обращайтесь в нашу Службу поддержки.
Будьте бдительны!