Flash Note

"УНИВЕР Капитал": Магнит - ставка на рентабельность

Ксения Шульгина, Ведущий финансовый аналитик

С учетом возросшей неопределенности относительно последствий принятия поправок в Закон о торговле на фоне замедления темпов роста Сети, мы снижаем нашу целевую цену по акциям Магнита до 8 728 руб. за штуку, однако в связи с падением котировок на 38% от максимумов в августе 2015 года, сохраняем рекомендацию Держать.

 

"УНИВЕР Капитал": МТС. Пересмотр рекомендации

Ксения Шульгина, Ведущий финансовый аналитик

Мы повышаем целевую цену для одной акции МТС до 285 рублей, что предполагает апсайд 18,4% к текущим котировкам. Фундаментально мы сохраняем позитивный взгляд на акции Компании - сильные финансовые результаты, низкая долговая нагрузка и дивидендные выплаты. Однако мы ставим нашу рекомендацию по бумагам Оператора на пересмотр до появления более конкретной информации относительно последствий принятия антитеррористического пакета законопроектов и их влияния на финансовые метрики Компании.

 

"УНИВЕР Капитал": ПРОТЕК - опережая рынок

Ксения Шульгина, Ведущий финансовый аналитик

Мы начинаем аналитическое покрытие ОАО «ПРОТЕК» и рекомендуем его акции к покупке долгосрочным инвесторам после даты дивидендной отсечки (27.06.2016) с целевой ценой 172,6 руб. и апсайдом 80% к текущим котировкам.

 

"УНИВЕР Капитал": Ритейл: смена лидеров и новые бизнес-модели

Ксения Шульгина, Ведущий финансовый аналитик

Фундаментально, мы позитивно смотрим на акции всех отечественных ритейлеров, однако для их дальнейшего роста необходимо восстановление макроэкономических факторов, в частности стабилизации инфляции и увеличения реальных доходов населения.

После переоценки сектора  с учетом результатов продаж по итогам 1 квартала 2016 года рекомендуем:

  • Держать акции Магнита с целевой ценой 9 601 руб., апсайд 6,3% к текущим котировкам;
  • Держать акции ДИКСИ Групп с целевой ценой 340 руб., апсайд  3,3% к текущим котировкам;
  • Держать ДР Ленты с целевой ценой 434 руб., апсайд 3%.
  • Покупать ДР X5 с целевой ценой $23,3 , апсайд 19,8%.

 

"УНИВЕР Капитал": Русагро - курс на Восток

Ксения Шульгина, Ведущий финансовый аналитик

ГК Русагро – крупнейший российский агропромышленный холдинг с вертикально-интегрированной структурой бизнеса. Занимает лидирующие позиции на отечественном рынке сахара, свинины, маргарина и майонеза.

28 апреля Группа Русагро сообщила об успешной допэмиссии своих GDR на Лондонской бирже. Компания разместила 16 666 665 GDR по цене $15 за штуку, в результате чего привлекла $250 млн.

Несмотря на сильные позиции Компании на рынке и агрессивные планы по развитию бизнеса, дальнейший потенциал роста котировок GDR Русагро ограничен рисками снижения рентабельности на фоне длительных инвестиционных проектов, требующих масштабных капвложений,  валютных колебаний и роста цен на сырье.

В результате мы снизили нашу целевую цену до 1 113 руб. за одну GDR Руагро, что соответствует апсайду 13,6% к текущим котировкам и рекомендации Держать.

 

Хотите получать самую свежую и достоверную информацию о фондовом рынке?

RUEN