kommersant.ru: ОФЗ продались оптом | Инвестиционная группа «УНИВЕР»

Пресс-центр

kommersant.ru: ОФЗ продались оптом

23.03.2022
Первый день торгов гособлигациями закончился для клиентов крупного брокера «Универ Капитал» убытком свыше 173 млн руб. и потерей всего портфеля ОФЗ. Как пояснили эксперты, такая ситуация возникла из-за хранения бумаг брокера и клиентов на общем счете. Случай может оказаться не единичным, предупреждают они, и с открытием торгов акциями и корпоративными облигациями рынок может увидеть новые принудительные продажи.

ИК «Универ Капитал» сообщила в письме клиентам (его подлинность подтвердили в компании), что в первый день торгов ОФЗ, 21 марта, Национальный клиринговый центр (НКЦ) продал все гособлигации ее клиентов. В письме сказано, что ценных бумаг лишились 82 клиента, при этом всего семь из них находились в состоянии маржин-колла. «Клиентские активы были распроданы по минимальным ценам дня»,— отмечается в письме, а сумма от продажи ОФЗ составила 1,085 млрд руб., тогда как оценка этих бумаг по итогам закрытия торгов составила 1,259 млрд руб. Безвозвратные убытки клиентов в компании оцениваются в 173,8 млн руб.

Исполнительный директор департамента рынка капиталов «Универ Капитала» Артем Тузов пояснил “Ъ”, что компания пытается урегулировать сложившуюся ситуацию с ЦБ.

На вопрос о том, возможно ли решение проблемы в суде, он ответил, что «руководство компании рассматривает все возможные варианты развития событий». В ЦБ от комментариев отказались.

Московская биржа в своем Telegram-канале пояснила, что у «Универ Капитала» образовалась задолженность по сделкам, заключенным до 28 февраля, поэтому сейчас брокер не может совершать их сам. НКЦ, как сказано в сообщении, «реализовал обеспечение участника торгов по рыночной цене для исполнения обязательств перед остальными участниками торгов и обеспечения устойчивости финансовой системы в целом». При этом на бирже подчеркнули, что брокер не воспользовался возможностью сегрегированного учета клиентских активов.

Президент НАУФОР Алексей Тимофеев пояснил, что в большинстве случаев ценные бумаги и денежные средства разных клиентов находятся на одном счете брокера. Их распределение между клиентами, по его словам, осуществляется по записям внутреннего учета. В этом случае, кто бы из клиентов ни совершил сделку, обеспечением будут выступать все активы на общем торговом счете. У клиента, по словам господина Тимофеева, есть право потребовать открытия отдельного торгового счета, однако пользуются этой возможностью немногие: она связана с дополнительными расходами на ведение счета, также клиент лишается возможности совершать маржинальные и необеспеченные сделки.

Обеспечение, которым могут выступать денежные средства и ценные бумаги, брокер депонирует для торгов на бирже, пояснил руководитель управления риск-менеджмента АО «Финам» Геннадий Кузнецов.

При этом, по его словам, для совершения сделок необязательно иметь полное обеспечение — достаточно части в соответствии с риск-параметрами. Господин Кузнецов предполагает, что из-за резкой переоценки обязательств и риск-параметров обеспечения оказалось недостаточно.

По словам источника “Ъ” на финансовом рынке, «Универ Капитал» активно предлагал клиентам маржинальную торговлю, то есть кредитовал их под залог ценных бумаг. Аналогичным образом, по его словам, компания поступала и с единой позицией брокера, передавая собственные и клиентские активы в обеспечение НКЦ и получая долговую ликвидность.

Господин Тимофеев отмечает, что многие брокеры перед возобновлением организованных торгов стремились максимально урегулировать позиции клиентов, рассчитаться по ранее заключенным сделкам, проводя зачет встречных обязательств (см. “Ъ” от 17 марта). Однако, по словам Геннадия Кузнецова, такие сделки скорее позволили «выровнять какие-то перекосы внутри финансовых групп».

Другая проблема отсутствия сегрегации счетов — нехватка знаний того, как обстоят дела внутри брокера даже при благополучности его позиции перед НКЦ, отметил господин Кузнецов.

По его словам, если на убытки клиентов не хватит капитала брокера, то проблемы возникнут уже на уровне профучастника. Алексей Тимофеев отметил, что во избежание подобных ситуаций брокеры внедряют системы управления рисками, однако в период повышенной волатильности рынка недостатки таких систем «дают о себе знать».Эксперты подчеркивают, что распродажи затронули гособлигации, потому что торги открылись пока только по ним. Алексей Тимофеев полагает, что такая ситуация возможна с другими ценными бумагами. При этом Геннадий Кузнецов надеется, что при запуске других инструментов будет учтен опыт ОФЗ и аукцион будет либо сделан более продолжительным, либо в нем не будут проводить процедуры ликвидации.






Источник: kommersant

Поделиться:

Почему мы

Инвестиционная группа «УНИВЕР» — одна из крупнейших частных инвестиционных групп России

С 1995 года работаем во всех сегментах финансового рынка, формируя успешные решения для институциональных, корпоративных и частных клиентов.

С 1995 года работаем во всех сегментах финансового рынка, формируя успешные решения для институциональных, корпоративных и частных клиентов.

Членство с 2007 года
 

Умеренно высокий уровень кредитоспособности

Moore Stephens

Аудитор

Наивысший уровень качества услуг

Топ-10
 
Топ-25
 

Настоящим ООО «УНИВЕР Капитал» уведомляет о том, что ООО «УНИВЕР Капитал» осуществляет свою деятельность на рынке ценных бумаг на условиях совмещения различных видов деятельности в соответствии со следующими лицензиями профессионального участника рынка ценных бумаг:

Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-12601-100000 от 09 октября 2009 года, выдана Федеральной службой по финансовым рынкам, срок действия – без ограничения срока действия.

Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление дилерской деятельности № 045-12604-010000 от 09 октября 2009 года, выдана Федеральной службой по финансовым рынкам, срок действия – без ограничения срока действия.

Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности № 045-12895-100000 от 02 февраля 2010 года, выдана Федеральной службой по финансовым рынкам, срок действия – без ограничения срока действия.

ООО «УНИВЕР Сбережения» осуществляет свою деятельность на рынке ценных бумаг на основании Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045-13792-001000 от 29 августа 2013 года, выдана Федеральной службой по финансовым рынкам, срок действия – без ограничения срока действия.

Информация, предоставленная на настоящем сайте носит ознакомительный характер и не должна рассматриваться как предложение купить или продать иностранную валюту, ценные бумаги и/или иные финансовые инструменты. ООО «УНИВЕР Капитал» и ООО «УНИВЕР Сбережения» не гарантируют доходов и не дают каких-либо заверений в отношении доходов инвестора от инвестирования в финансовые инструменты, которые инвестор приобретает и/или продает, полагаясь на информацию, полученную ООО «УНИВЕР Капитал» или ООО «УНИВЕР Сбережения».

ООО «УНИВЕР Капитал» и ООО «УНИВЕР Сбережения» не несут ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые на настоящем сайте, а также не гарантируют возврат, эффективность и доходность инвестиций.

Информация, предоставленная на настоящем сайте, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. ООО «УНИВЕР Капитал» и ООО «УНИВЕР Сбережения» уведомляют клиента о существовании риска возникновения конфликта интересов, в том числе вследствие осуществления ООО «УНИВЕР Капитал»/ООО «УНИВЕР Сбережения» профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг на условиях совмещения различных видов профессиональной деятельности. ООО «УНИВЕР Капитал» и ООО «УНИВЕР Сбережения» соблюдает принцип приоритета интересов клиента перед собственными интересами/ интересами их работников.

Спасибо!

Благодарим за обращение. Ваша заявка принята.

Наш специалист свяжется с вами в ближайшее время.
Спасибо!
Благодарим за обращение. Асхат Сагдиев лично ответит Вам.

Открыть счет в офисе
Консультация
Подать заявку
Обмен валюты
Задать вопрос спикеру
Поддержка

8 495 792-55-50

Москва Пресненская набережная, д. 8, стр. 1, 4 этаж МФК "Город Столиц", Башня "Москва",
Северный блок

Звонки от мошенников
В последнее время мы стали получать информацию от посетителей нашего сайта из разных городов России о звонках по телефону от имени консультантов "УНИВЕР Капитал". Звонки поступают с неизвестных мобильных телефонов, в которых сообщается о проводимых конкурсах, акциях, выдаче бесплатных сертификатов, с настойчивым требованием перейти для последующих консультаций в Skype.

Сообщаем, что эти звонки и предлагаемые услуги не имеют никакого отношения к Инвестиционной компании «УНИВЕР Капитал», и производятся неизвестными нам лицами и с явно мошенническими целями.
Как защитить себя?
Проверяйте достоверность информации о проводимых конкурсах и акциях на нашем официальном сайте в разделе Новости, а также официальных аккаунтах в Telegram, Facebook и ВКонтакте.

Запишите номер нашей компании в адресную книгу своего телефона: +74957925550. Если звонок будет с другого номера, он отобразится как неизвестный.

В случае малейших подозрений – обращайтесь в нашу Службу поддержки.
Будьте бдительны!
Инвестиционные идеи

Финансовые инструменты для диверсификации ваших вложений

Хочу!