Пресс-центр

РОСБАЛТ Бизнес: Обреченные на депозит

20.09.2010

Комментирует начальник отдела аналитических исследований ИГ "УНИВЕР" Дмитрий Александров

Инфляция заставляет искать способы сбережения личных накоплений. Из всех доступных инструментов частного инвестирования россияне отдают предпочтение банковским вкладам. И хотя доходность в данном случае не самая высокая, эксперты считают такую стратегию разумной.

Гендиректор Агентства по страхованию вкладов (АСВ) Александр Турбанов прогнозирует, что по итогам 2010 года объем фонда страхования вкладов увеличится с нынешних 117 млрд рублей до более чем 130 млрд рублей. А банковские сбережения россиян вырастут почти на 30% (до 9,35-9,65 трлн рублей). Иными словами, все больше россиян ищут способы уберечь свои сбережения от инфляции. При этом из всех доступных видов инструментов частного инвестирования они отдают предпочтение именно банкам.

Данный вывод подтверждается результатами опросов. Так, Национальное агентство финансовых исследований (НАФИ) подсчитало, что в городах-миллионниках определенные сбережения пытаются делать 80% населения, в целом по стране – 25%. «Однако величина накоплений невелика: только 8% россиян могут прожить на свои накопления больше года, по их собственной оценке, — уточняют социологи. — Среди высокодоходных групп населения этот показатель несколько выше – 17%». Проще говоря, подавляющее большинство опрошенных не могут инвестировать в недвижимость и вынуждены пользоваться менее «дорогими» инструментами.

Согласно исследованию НАФИ, после хранения сбережений в наличных рублях (39%) второй по популярности формой является банковский вклад (23%). Проведенный порталом SuperJob.ru опрос горожан разных регионов России также показал преданность россиян депозитам. За последние 12 месяцев к такой форме хранения сбережений (банковские вклады в рублях / долларах США / евро / другой валюте) прибегали как минимум 13% горожан (17% опрошенных уклонились от ответа). Это при том, что хранение сбережений в банках компенсирует только часть потерь от инфляции. «Номинальные процентные ставки по вкладам обычно меньше инфляции, в результате чего вкладчики чаще всего получают отрицательный реальный процент», — отмечает старший аналитик ИК «Урса Капитал» Дмитрий Дорофеев.

«На наш взгляд, основная причина столь быстрого роста вкладов заключается в том, что после кризиса у большей части населения не осталось других инструментов сбережения, которые были бы настолько надежны, доходны и понятны, как банковские вклады», — полагает Турбанов.

С такой оценкой вынуждены согласиться и эксперты. «Банковские вклады по-прежнему остаются наиболее популярным и понятным для населения инструментом, как в силу слабой информированности, так и в силу повышенного недоверия к любым финансовым институтам», — поясняет начальник отдела аналитических исследований ИГ «УНИВЕР» Дмитрий Александров.

«С одной стороны, в этом году произошло серьезное увеличение пенсий, а пенсионеры склонны к накоплению, а не к потреблению, — уточняет заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК «Церих Кэпитал Менеджмент"Андрей Верников. — С другой стороны, в кризис государство серьезно помогло крупнейшим банкам, предоставив им «связанные кредиты», и население поверило в устойчивость банковской системы».

Кроме того, альтернативные инструменты вложения денег (например, в цветные металлы или недвижимость) намного менее ликвидны, чем депозиты — это тоже отпугивает инвесторов. По прогнозу Александрова, основной поток средств будет идти в банки до тех пор, пока не произойдет неблагоприятных изменений в этом сегменте: более глубокого падения ставок или усиления налоговой нагрузки.

При этом ряд экспертов считает такой тренд достаточно здравым. «Разумеется, доходность депозитных вкладов не идет ни в какое сравнение с прибылью, которую можно получить, играя на бирже. Но в период высокой волатильности я бы посоветовала гражданам, не являющимся специалистами в данной области, хранить деньги в надежных банках», — говорит аналитик ФЦ «Инфина» по банковскому сектору и макроэкономике Вероника Чекина.

Уточним, по подсчетам группы компаний БДО в России, средневзвешенная ставка по рублевым депозитам ведущих участников рынка (кроме Сбербанка) сроком на год составляет 7,29% годовых. С учетом Сбербанка – 5,32%. Инфляция в августе составила 0,6%. «В результате с учетом депозитов в Сбербанке рублевые банковские вклады в августе обесценились на 0,16%», — поясняет директор Центра макроэкономических исследований и стратегических разработок БДО в России Елена Матросова. Однако без учета Сбербанка рублевые вклады в августе показали нулевую реальную рублевую доходность, то есть смогли защитить сбережения от инфляции, но не принесли дополнительного дохода. В то же время, максимальную доходность в августе принесли отдельные открытые ПИФы (+18,24%) и обезличенные металлические счета в золоте (8,42%).

Ближайшие перспективы банковского сегмента вполне предсказуемы. «До конца года в связи с ростом инфляции можно ожидать умеренного роста процентных ставок, однако их реальная доходность по-прежнему будет отрицательной», — заявляет Дорофеев.

В целом же аналитики советуют частным инвесторам придерживаться избранного курса. «В плане инвестирования средств на короткие сроки граждане по-прежнему ограничены лишь банковскими депозитными вкладами, поскольку вложения в другие инвестиционные инструменты на сроки менее 6 месяцев являются еще менее привлекательными из-за существенного риска понести убытки на таком коротком интервале инвестирования в них», — поясняют в «Урса Капитал».

Источник: РОСБАЛТ Бизнес

Поделиться:

Почему мы

Инвестиционная группа «УНИВЕР» — одна из крупнейших частных инвестиционных групп России.

С 1995 года работаем во всех сегментах финансового рынка, формируя успешные решения для институциональных, корпоративных и частных клиентов.

С 1995 года работаем во всех сегментах финансового рынка, формируя успешные решения для институциональных, корпоративных и частных клиентов.

Науфор

Членство с 2007 года

ruBBB+

Умеренный уровень кредитоспособности

Moore Stephens

Аудитор

ТОП 3

ТОП 5

ТОП 25

Науфор

Членство с 2007 года

ruBBB+

Умеренный уровень кредитоспособности

Crowe Horwath

Аудитор

ТОП 3

ТОП 5

ТОП 25

Настоящим ООО «УНИВЕР Капитал» уведомляет о том, что ООО «УНИВЕР Капитал» осуществляет свою деятельность на рынке ценных бумаг на условиях совмещения различных видов деятельности в соответствии со следующими лицензиями профессионального участника рынка ценных бумаг:

Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-12601-100000 от 09 октября 2009 года, выдана Федеральной службой по финансовым рынкам, срок действия – без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление дилерской деятельности № 045-12604-010000 от 09 октября 2009 года, выдана Федеральной службой по финансовым рынкам, срок действия – без ограничения срока действия.

Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности № 045-12895-100000 от 02 февраля 2010 года, выдана Федеральной службой по финансовым рынкам, срок действия – без ограничения срока действия.

Настоящим ООО «УНИВЕР Сбережения» уведомляет о том, что ООО «УНИВЕР Сбережения» осуществляет свою деятельность на рынке ценных бумаг на условиях совмещения различных видов деятельности в соответствии со следующими лицензиями профессионального участника рынка ценных бумаг:

Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-13789-100000 от 29 августа 2013 года, выдана Федеральной службой по финансовым рынкам, срок действия – без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045-13792-001000 от 29 августа 2013 года, выдана Федеральной службой по финансовым рынкам, срок действия – без ограничения срока действия.

Информация, предоставленная на настоящем сайте носит ознакомительный характер и не должна рассматриваться как предложение купить или продать иностранную валюту, ценные бумаги и/или иные финансовые инструменты. ООО «УНИВЕР Капитал» и ООО «УНИВЕР Сбережения» не гарантируют доходов и не дают каких-либо заверений в отношении доходов инвестора от инвестирования в финансовые инструменты, которые инвестор приобретает и/или продает, полагаясь на информацию, полученную ООО «УНИВЕР Капитал» или ООО «УНИВЕР Сбережения».

ООО «УНИВЕР Капитал» и ООО «УНИВЕР Сбережения» не несут ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые на настоящем сайте, а также не гарантируют возврат, эффективность и доходность инвестиций.

Информация, предоставленная на настоящем сайте, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. ООО «УНИВЕР Капитал» и ООО «УНИВЕР Сбережения» уведомляют клиента о существовании риска возникновения конфликта интересов, в том числе вследствие осуществления ООО «УНИВЕР Капитал»/ООО «УНИВЕР Сбережения» профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг на условиях совмещения различных видов профессиональной деятельности. ООО «УНИВЕР Капитал» и ООО «УНИВЕР Сбережения» соблюдает принцип приоритета интересов клиента перед собственными интересами/ интересами их работников.

Оставить заявку

Мы всегда рады ответить на любые ваши вопросы

* Обязательные поля для заполнения

Спасибо!

Благодарим за обращение. Ваша заявка принята.

Наш специалист свяжется с вами в ближайшее время.

Спасибо!

Благодарим за обращение. Асхат Сагдиев лично ответит Вам.

Открыть счет в офисе

Консультация

Заявка на участие в Конкурсе
«Лучший частный инвестор 2020»

Латинские буквы или цифры, но не больше 10 символов

Выберите секцию для участия в конкурсе:

Благодарим за интерес,
проявленный к конкурсу
«Лучший частный инвестор 2020».

Заявка принята в работу, в течение 3-х часов в Вашем Личном кабинете клиента будет размещено Заявление на участие в конкурсе, которое необходимо будет подписать.

Обмен валюты

Задать вопрос спикеру

Звонки от мошенников

В последнее время мы стали получать информацию от посетителей нашего сайта из разных городов России о звонках по телефону от имени консультантов "УНИВЕР Капитал". Звонки поступают с неизвестных мобильных телефонов, в которых сообщается о проводимых конкурсах, акциях, выдаче бесплатных сертификатов, с настойчивым требованием перейти для последующих консультаций в Skype.

Сообщаем, что эти звонки и предлагаемые услуги не имеют никакого отношения к Инвестиционной компании «УНИВЕР Капитал», и производятся неизвестными нам лицами и с явно мошенническими целями.

Как защитить себя?

Проверяйте достоверность информации о проводимых конкурсах и акциях на нашем официальном сайте в разделе Новости, а также официальных аккаунтах в Telegram, Facebook и ВКонтакте.

Запишите номер нашей компании в адресную книгу своего телефона: +74957925550. Если звонок будет с другого номера, он отобразится как неизвестный.

В случае малейших подозрений – обращайтесь в нашу Службу поддержки.

Будьте бдительны!