Финанс: Корзина для новичков | Инвестиционная группа «УНИВЕР»

Пресс-центр

Финанс: Корзина для новичков

02.11.2009

Комментирует генеральный директор УНИВЕР Менеджмент Виктор Шахурин

Российские управляющие позаимствовали еще один плод западной инвестиционной инженерии – так называемые фолио. Скептики считают это не лучшей затеей.

В октябре УК «Альфа-капитал» объявила о начале продаж «уникального финансового инструмента» – фолио. Другие российские компании еще не выставляли на всеобщее обозрение продукты под таким названием. «Фолио представляет собой диверсифицированную корзину ценных бумаг, объединенных общей инвестиционной идеей. Это удобный инструмент инвестиций на фондовом рынке для тех клиентов, которые предпочитают активным операциям пассивную стратегию и желают четко видеть то, во что они вкладывают деньги», – содержится довольно размытое описание на сайте УК «Альфа-капитал».
По просьбе «Ф.» директор по маркетингу инвестиционных продуктов Евгений Живов пояснил, что с клиентом заключается стандартный договор доверительного управления. К нему прилагается инвестиционная декларация с перечнем из нескольких акций или облигаций. Пакеты приобретаются в момент формирования портфеля. В принципе, в документе должна оговариваться и доля каждой ценной бумаги, но в образце, который имеется в распоряжении «Ф.», этого не сделано. Первоначальная корзина бумаг просто замораживается на весь срок действия договора. В какой именно момент ее распродавать – решать самому инвестору. В идеале нужно дождаться, когда сработает та инвестиционная идея, под которую корзина была сформирована.
Сейчас в арсенале «Альфа-капитала» шесть таких идей. Например, один из фолио называется «Китай и Индия». Корзина включает акции шести российских компаний, чей бизнес тесно связан с упомянутыми странами. Идея заключается в том, что быстрое посткризисное восстановление экономик Индии и Китая приведет к опережающему росту котировок выбранных ценных бумаг.
Фолио – это конвейерный продукт в отличие от полноценного индивидуального доверительного управления (ИДУ). Одни и те же корзины могут клонироваться для неограниченного количества клиентов. Заметим, впрочем, что зачастую российские управляющие занимаются тем же самым, только за кулисами: обещая эксклюзивное обслуживание, управляют активами нескольких клиентов как одним портфелем. Еще одна особенность фолио заключается в том, что информация о структуре каждой корзины опубликована в открытом доступе. «Если у вас есть время, желание и специальная подготовка, то вы вполне можете самостоятельно купить ценные бумаги, скопировав состав фолио. Но все это можем сделать мы, причем за небольшие деньги: всего за 400 рублей в месяц при размере инвестиций в 500 тыс. рублей», – поясняет Евгений Живов. По его словам, с начала октября договора заключили почти 100 клиентов.
«Комиссия по фолио составляет 1% от стоимости чистых активов и сопоставима с комиссией УК по управлению открытым ПИФом. Но корзина фолио статична в отличие от портфеля фонда», – комментирует генеральный директор УК «Универ Менеджмент» Виктор Шахурин. По его мнению, такой продукт не найдет широкого распространения среди инвесторов со стажем, он имеет право на существование лишь в среде граждан, делающих первые шаги в фондовом рынке.Один из минусов – необходимость продажи сразу всего пула ценных бумаг при закрытии фолио, добавляет управляющий активами УК «Пилгрим Эссет Менеджмент» Ольга Изюмова: «Если, допустим, акции «Норильского никеля» показали опережающую динамику по сравнению с другими инструментами, и вы хотите зафиксировать прибыль по ним – придется распродавать портфель целиком». Но фолио все же найдет своего покупателя благодаря большей прозрачности по сравнению с обычным ИДУ, считает она.
«По сути это те же самые инвестиционные стратегии, только клиент самостоятельно определяет рамки и направление вложений», – рассуждает директор по инвестициям УК «Эверест Эссет Менеджмент» Алексей Хмеленко. Такой продукт может быть интересен инвесторам, которые обладают собственным видением текущих макроэкономических процессов. При этом к риску изменения общерыночной конъюнктуры добавляется опасность негативных тенденций в выбранных секторах.

Источник: Финанс

Поделиться:

Почему мы

Инвестиционная группа «УНИВЕР» — одна из крупнейших частных инвестиционных групп России

С 1995 года работаем во всех сегментах финансового рынка, формируя успешные решения для институциональных, корпоративных и частных клиентов.

С 1995 года работаем во всех сегментах финансового рынка, формируя успешные решения для институциональных, корпоративных и частных клиентов.

Членство с 2007 года
 

Умеренно высокий уровень кредитоспособности

Moore Stephens

Аудитор

Наивысший уровень качества услуг

Топ-10
 
Топ-25
 

Настоящим ООО «УНИВЕР Капитал» уведомляет о том, что ООО «УНИВЕР Капитал» осуществляет свою деятельность на рынке ценных бумаг на условиях совмещения различных видов деятельности в соответствии со следующими лицензиями профессионального участника рынка ценных бумаг:

Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-12601-100000 от 09 октября 2009 года, выдана Федеральной службой по финансовым рынкам, срок действия – без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление дилерской деятельности № 045-12604-010000 от 09 октября 2009 года, выдана Федеральной службой по финансовым рынкам, срок действия – без ограничения срока действия.

Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности № 045-12895-100000 от 02 февраля 2010 года, выдана Федеральной службой по финансовым рынкам, срок действия – без ограничения срока действия.

Настоящим ООО «УНИВЕР Сбережения» уведомляет о том, что ООО «УНИВЕР Сбережения» осуществляет свою деятельность на рынке ценных бумаг на условиях совмещения различных видов деятельности в соответствии со следующими лицензиями профессионального участника рынка ценных бумаг:

Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-13789-100000 от 29 августа 2013 года, выдана Федеральной службой по финансовым рынкам, срок действия – без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045-13792-001000 от 29 августа 2013 года, выдана Федеральной службой по финансовым рынкам, срок действия – без ограничения срока действия.

Информация, предоставленная на настоящем сайте носит ознакомительный характер и не должна рассматриваться как предложение купить или продать иностранную валюту, ценные бумаги и/или иные финансовые инструменты. ООО «УНИВЕР Капитал» и ООО «УНИВЕР Сбережения» не гарантируют доходов и не дают каких-либо заверений в отношении доходов инвестора от инвестирования в финансовые инструменты, которые инвестор приобретает и/или продает, полагаясь на информацию, полученную ООО «УНИВЕР Капитал» или ООО «УНИВЕР Сбережения».

ООО «УНИВЕР Капитал» и ООО «УНИВЕР Сбережения» не несут ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые на настоящем сайте, а также не гарантируют возврат, эффективность и доходность инвестиций.

Информация, предоставленная на настоящем сайте, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. ООО «УНИВЕР Капитал» и ООО «УНИВЕР Сбережения» уведомляют клиента о существовании риска возникновения конфликта интересов, в том числе вследствие осуществления ООО «УНИВЕР Капитал»/ООО «УНИВЕР Сбережения» профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг на условиях совмещения различных видов профессиональной деятельности. ООО «УНИВЕР Капитал» и ООО «УНИВЕР Сбережения» соблюдает принцип приоритета интересов клиента перед собственными интересами/ интересами их работников.

Спасибо!

Благодарим за обращение. Ваша заявка принята.

Наш специалист свяжется с вами в ближайшее время.
Спасибо!
Благодарим за обращение. Асхат Сагдиев лично ответит Вам.

Открыть счет в офисе
Консультация
Подать заявку
Обмен валюты
Задать вопрос спикеру
Звонки от мошенников
В последнее время мы стали получать информацию от посетителей нашего сайта из разных городов России о звонках по телефону от имени консультантов "УНИВЕР Капитал". Звонки поступают с неизвестных мобильных телефонов, в которых сообщается о проводимых конкурсах, акциях, выдаче бесплатных сертификатов, с настойчивым требованием перейти для последующих консультаций в Skype.

Сообщаем, что эти звонки и предлагаемые услуги не имеют никакого отношения к Инвестиционной компании «УНИВЕР Капитал», и производятся неизвестными нам лицами и с явно мошенническими целями.
Как защитить себя?
Проверяйте достоверность информации о проводимых конкурсах и акциях на нашем официальном сайте в разделе Новости, а также официальных аккаунтах в Telegram, Facebook и ВКонтакте.

Запишите номер нашей компании в адресную книгу своего телефона: +74957925550. Если звонок будет с другого номера, он отобразится как неизвестный.

В случае малейших подозрений – обращайтесь в нашу Службу поддержки.
Будьте бдительны!