Пресс-центр

Финанс.: «Автомат» или «механика»?

15.12.2008

Технологии. Управляющие автоматизируют отдельные звенья инвестиционного процесса, но лишь в отдельных случаях могут доверить программам-роботам львиную долю своей работы.

Возможность автоматизации заключения сделок появилась с переходом бирж от голосовых торгов к электронным. Впрочем, нужно сразу разочаровать тех, у кого понятие «торговый робот» ассоциируется с искусственным интеллектом, который полностью освободил бы человека от наблюдения за рынком. Увы, это невозможно. Зато биржевые игроки научились создавать себе верных помощников, отличающихся моментальной реакцией, образцовой внимательностью и полным отсутствием эмоций.
Самая ценная составляющая торгового робота – алгоритм принятия решений о покупке и продаже ценных бумаг. То есть разработчик изначально должен знать, при каких условиях целесообразны те или иные операции. Все остальное – технические вопросы. Настраиваете программу таким образом, чтобы она обрабатывала поступающие с площадок данные и выдавала сигналы в те моменты, когда полностью выполнены заданные вами условия. Получаете готовую к работе механическую торговую систему (МТС). Во многих случаях этим дело и ограничивается, а заявки в соответствии с сигналами выставляются вручную. Но можно использовать дополнительные модули, которые автоматически выведут их на биржу. Это и есть полноценный торговый робот.
В управляющих компаниях плодами автоматизации пользуются, в частности, на стадии риск-менеджмента, например, чтобы контролировать в оперативном режиме соблюдение пропорций между различными инструментами в портфелях. «Существуют законодательные ограничения на покупку одного эмитента в портфель паевого фонда, и какими бы перспективами роста ни обладала бумага, превышать лимиты нельзя. Если в торговую программу внесены ограничения, это лишний раз помогает избежать нарушений», – отмечает главный трейдер УК «Альфа-капитал» Наталья Забула. В автоматическом режиме удобно также проводить покупки-продажи в зависимости от ежедневного притока денежных средств в фонд или оттока из него. Система рассчитает размеры пакетов, позволяющие сохранить установленные ранее соотношения в портфеле.
УК «Универ Менеджмент» просила своего брокера помочь с автоматизацией управления портфелями клиентов, которые выбрали сходные инвестиционные декларации. Задачу решила покупка специализированного продукта, доволен главный порт­фельный управляющий Игорь Костырко. Программа работает с группой клиентских активов как с единым портфелем, избавляя от рутинных однотипных вычислений.
Впрочем, все это – вспомогательные задачи. Когда же речь заходит непосредственно об автоматизации торговых стратегий, сторонних разработчиков управляющие стараются не привлекать, ведь «чужакам» пришлось бы раскрывать алгоритм – самый ценный компонент любой «чудо-машины». «Зачем покупать велосипед, на котором нельзя самостоятельно подкручивать гайки?» – приводит еще один контраргумент вице-президент «Капиталтраст (Секьюритиз)» Юрий Решетников.
Можно ли разработать МТС и торгового робота или нет, зависит от стратегии управляющего. Так, портфели ПИФов, как правило, формируются исходя из оценок фундаментального анализа, и каждое решение о покупке и продаже носит сугубо индивидуальный характер. Здесь невозможно задать некий универсальный алгоритм. А вот торговля по индикаторам теханализа позволяет переложить на плечи МТС многие текущие задачи. Разработчику остается лишь контролировать воплощение своей стратегии и корректировать ее, когда меняется характер торгов. Правда, далеко не всегда ликвидность интересующей ценной бумаги позволяет моментально заключить биржевую сделку с нужным пакетом. Поэтому приходится вручную организовывать исполнение сделок, выставляя заявки, соответствующие сигналам МТС.
Теханализом руководствуются отдельные УК в рамках индивидуальных стратегий. Например, такая практика есть в «Финаме». Другая категория – «серые управляющие», то есть частные лица и компании, привлекающие средства без лицензий ФСФР.
Отметим, что в профессиональной среде немало скептиков, предупреждающих об излишнем «обожествлении» алгоритмической торговли. «Все такие системы обязательно имеют сущест­венные недостатки и не могут, например, вовремя идентифицировать изменение тренда. Также сложным остается вопрос управления рисками», – уверен Игорь Костырко. Слишком часто требуется вмешательство человека, что приводит к непредсказуемым результатам на длительном отрезке, добавляет собеседник «Ф.».
Самыми безопасными, но и труднодоступными считаются арбитражные стратегии, в которых роботы просто незаменимы. Именно программы способны моментально улавливать неоправданные расхождения цен и извлекать из этого прибыль почти без риска. Для этого, помимо собственно правильного алгоритма, требуется еще и высокоскоростной доступ на биржи в обход промежуточного сервера брокера. Поэтому такая торговля – прерогатива прежде всего самих фондовых посредников.

Текст статьи читайте здесь

Поделиться:

Почему мы

Инвестиционная группа «УНИВЕР» — одна из крупнейших частных инвестиционных групп России.

С 1995 года работаем во всех сегментах финансового рынка, формируя успешные решения для институциональных, корпоративных и частных клиентов.

С 1995 года работаем во всех сегментах финансового рынка, формируя успешные решения для институциональных, корпоративных и частных клиентов.

Науфор

Членство с 2007 года

ruBBB+

Умеренный уровень кредитоспособности

Moore Stephens

Аудитор

ТОП 3

ТОП 5

ТОП 25

Науфор

Членство с 2007 года

ruBBB+

Умеренный уровень кредитоспособности

Crowe Horwath

Аудитор

ТОП 3

ТОП 5

ТОП 25

Настоящим ООО «УНИВЕР Капитал» уведомляет о том, что ООО «УНИВЕР Капитал» осуществляет свою деятельность на рынке ценных бумаг на условиях совмещения различных видов деятельности в соответствии со следующими лицензиями профессионального участника рынка ценных бумаг:

Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-12601-100000 от 09 октября 2009 года, выдана Федеральной службой по финансовым рынкам, срок действия – без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление дилерской деятельности № 045-12604-010000 от 09 октября 2009 года, выдана Федеральной службой по финансовым рынкам, срок действия – без ограничения срока действия.

Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности № 045-12895-100000 от 02 февраля 2010 года, выдана Федеральной службой по финансовым рынкам, срок действия – без ограничения срока действия.

Настоящим ООО «УНИВЕР Сбережения» уведомляет о том, что ООО «УНИВЕР Сбережения» осуществляет свою деятельность на рынке ценных бумаг на условиях совмещения различных видов деятельности в соответствии со следующими лицензиями профессионального участника рынка ценных бумаг:

Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-13789-100000 от 29 августа 2013 года, выдана Федеральной службой по финансовым рынкам, срок действия – без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045-13792-001000 от 29 августа 2013 года, выдана Федеральной службой по финансовым рынкам, срок действия – без ограничения срока действия.

Информация, предоставленная на настоящем сайте носит ознакомительный характер и не должна рассматриваться как предложение купить или продать иностранную валюту, ценные бумаги и/или иные финансовые инструменты. ООО «УНИВЕР Капитал» и ООО «УНИВЕР Сбережения» не гарантируют доходов и не дают каких-либо заверений в отношении доходов инвестора от инвестирования в финансовые инструменты, которые инвестор приобретает и/или продает, полагаясь на информацию, полученную ООО «УНИВЕР Капитал» или ООО «УНИВЕР Сбережения».

ООО «УНИВЕР Капитал» и ООО «УНИВЕР Сбережения» не несут ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые на настоящем сайте, а также не гарантируют возврат, эффективность и доходность инвестиций.

Информация, предоставленная на настоящем сайте, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. ООО «УНИВЕР Капитал» и ООО «УНИВЕР Сбережения» уведомляют клиента о существовании риска возникновения конфликта интересов, в том числе вследствие осуществления ООО «УНИВЕР Капитал»/ООО «УНИВЕР Сбережения» профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг на условиях совмещения различных видов профессиональной деятельности. ООО «УНИВЕР Капитал» и ООО «УНИВЕР Сбережения» соблюдает принцип приоритета интересов клиента перед собственными интересами/ интересами их работников.

Оставить заявку

Мы всегда рады ответить на любые ваши вопросы

* Обязательные поля для заполнения

Спасибо!

Благодарим за обращение. Ваша заявка принята.

Наш специалист свяжется с вами в ближайшее время.

Спасибо!

Благодарим за обращение. Асхат Сагдиев лично ответит Вам.

Открыть счет в офисе

Консультация

Заявка на участие в Конкурсе
«Лучший частный инвестор 2020»

Латинские буквы или цифры, но не больше 10 символов

Выберите секцию для участия в конкурсе:

Благодарим за интерес,
проявленный к конкурсу
«Лучший частный инвестор 2020».

Заявка принята в работу, в течение 3-х часов в Вашем Личном кабинете клиента будет размещено Заявление на участие в конкурсе, которое необходимо будет подписать.

Обмен валюты

Задать вопрос спикеру

Звонки от мошенников

В последнее время мы стали получать информацию от посетителей нашего сайта из разных городов России о звонках по телефону от имени консультантов "УНИВЕР Капитал". Звонки поступают с неизвестных мобильных телефонов, в которых сообщается о проводимых конкурсах, акциях, выдаче бесплатных сертификатов, с настойчивым требованием перейти для последующих консультаций в Skype.

Сообщаем, что эти звонки и предлагаемые услуги не имеют никакого отношения к Инвестиционной компании «УНИВЕР Капитал», и производятся неизвестными нам лицами и с явно мошенническими целями.

Как защитить себя?

Проверяйте достоверность информации о проводимых конкурсах и акциях на нашем официальном сайте в разделе Новости, а также официальных аккаунтах в Telegram, Facebook и ВКонтакте.

Запишите номер нашей компании в адресную книгу своего телефона: +74957925550. Если звонок будет с другого номера, он отобразится как неизвестный.

В случае малейших подозрений – обращайтесь в нашу Службу поддержки.

Будьте бдительны!